Qu'est-ce qu'un prêt subordonné?

Un prêt subordonné, également appelé dette junior, est un prêt secondaire à un prêt primaire.Souvent, ce terme est utilisé pour décrire les prêts immobiliers, bien qu'il puisse également être utilisé dans d'autres situations de prêt.Le prêt primaire, ou premier, sur une propriété a également le premier privilège, ou réclamation juridique, à ce sujet.Si une forclusion ou une faillite se produit, la dette subordonnée est moins prioritaire et n'est payée qu'une fois que les privilèges principaux sont satisfaits.Étant donné que le remboursement de ce type de prêt est soumis à sa priorité par rapport aux autres dettes, un prêt subordonné est considéré comme un risque élevé pour le prêteur.

Pour comprendre comment fonctionne un prêt subordonné, il peut être utile de considérer les prêts en termes de classement.Le prêt le plus élevé, ou prêt primaire, est la priorité la plus élevée de paiement.Un prêt subordonné se classe après les dettes primaires en matière de remboursement.Cela signifie que le prêteur qui fait une dette subordonnée a une réclamation secondaire sur les actifs qui peuvent être saisis ou vendus pour remboursement.

La position d'un prêt subordonné peut être plus évidente en ce qui concerne une situation par défaut.Si, par exemple, un emprunteur fait défaut sur un prêt garanti par l'immobilier, un prêteur peut choisir de saisir.Dans un tel cas, le prêteur du prêt primaire a le droit de percevoir l'argent dû en premier.Ensuite, le titulaire du prêt subordonné perçoit à partir de l'argent laissé après le remboursement du prêteur principal.Dans le cas où il ne reste plus d'argent pour rembourser le prêteur secondaire, le prêt subordonné pourrait entraîner une perte pour le prêteur secondaire. Habituellement, les prêts subordonnés sont accordés à un taux d'intérêt plus élevé que les prêts primaires.Cela est dû au fait que le prêteur prend plus de risques lors de la fourniture de ce type de prêt.En fait, ces prêts sont souvent plus difficiles à garantir que les prêts primaires en raison du risque plus élevé auxquels un prêteur est confronté lors de la fourniture de prêts subordonnés. L'ordre de paiement des dettes prioritaires et des prêts subordonnés reste le même, même si une faillite se produit au lieu d'une forclusion.Si les actifs des emprunteurs sont liquidés dans le cadre de la procédure de mise en faillite, les dettes de priorité sont remboursées en premier.Le détenteur du prêt subordonné reçoit ensuite un paiement après que les dettes prioritaires soient payées en totalité.Cela signifie que le titulaire de la dette subordonnée peut ne pas recevoir tout, ou tout, de l'argent qu'il est dû.