Qu'est-ce qu'un risque non systématique?

Le risque non systématique est un concept de théorie des finances et du portefeuille qui fait référence à la mesure dans laquelle un rendement boursier d'une entreprise n'est pas corrélé avec le retour du marché boursier global.Ce type de risque peut être considéré comme un risque spécifique à l'industrie ou spécifique à l'entreprise.C'est l'opposé du risque systématique, qui est ce risque inhérent à un marché entier.

Il est communément appelé risque spécifique ou idiosyncratique, car le risque non systématique n'affecte que relativement peu d'entreprises plutôt que le marché global.Par exemple, le risque d'intoxication alimentaire est un risque non systématique, car il s'applique uniquement aux entreprises qui manipulent des aliments humains.Le risque clé de l'homme est également non systématique, car peu d'entreprises individuelles sont susceptibles de subir une grande baisse de la valeur si leurs dirigeants devaient souffrir d'incapacité inattendue.

Le risque non systématique inhérent aux actions individuelles est systématiquement quantifié par les investisseurs professionnels en utilisant une analyse de régression statistique.Comme toutes les formes de risque, elle est mesurée comme la volatilité des rendements, avec des rendements, y compris les actions ou les actions, l'appréciation des prix et les dividendes.

Du point de vue d'un investisseur, tout risque est négatif.Cependant, un certain risque est moins négatif que d'autres et nuisent moins à la valeur d'un actif.Le risque non systématique est préférable au risque systématique car son effet négatif peut être supprimé dans le contexte d'un portefeuille global.En conséquence, le risque non systématique est également connu comme un risque diversifiable.

Le concept de risque non systématique et systématique est très utile pour les investisseurs qui cherchent à construire un grand portefeuille d'investissement diversifié qui reflète le marché global.S'il est bien construit, ce portefeuille suivra de près le marché.Si le marché augmente en valeur, le portefeuille augmentera également en valeur du même pourcentage.Si le marché global diminue la valeur, le portefeuille baissera également.

L'ajout d'un stock qui n'est pas corrélé avec le marché global à un portefeuille aura tendance à réduire la volatilité de ce rendement des portefeuilles.Dans cette mesure, le portefeuille deviendrait plus efficace.Le risque non systématique de l'action individuelle est supprimé par la diversification inhérente au portefeuille global.

Le marché des investissements ne récompense pas les investisseurs pour comporter un risque non systématique et MDASH;Il ne permet pas aux investisseurs d'être indemnisés pour avoir entendu le risque spécifique inhérent à une action individuelle.La concurrence sur le marché des investissements réduit le prix d'un actions à un niveau qui élimine toute compensation pour ce risque.Les investisseurs efficaces neutralisent l'impact négatif du risque non systématique grâce à une diversification efficace de portefeuille.