Cos'è un rischio non sistematico?

Il rischio non sistematico è un concetto nella teoria finanziaria e del portafoglio che si riferisce alla misura in cui un rendimento azionario di compagnia non è correlato al rendimento del mercato azionario complessivo.Questo tipo di rischio può essere considerato un rischio specifico per il settore o specifico dell'azienda.È l'opposto del rischio sistematico, che è quel rischio inerente a un intero mercato.

È comunemente indicato come rischio specifico o idiosincratico, poiché il rischio non sistematico colpisce solo relativamente poche imprese piuttosto che il mercato generale.Ad esempio, il rischio di avvelenamento alimentare è un rischio non sistematico, poiché si applica solo alle aziende che gestiscono il cibo umano.Anche il rischio chiave dell'uomo non è sistematico, poiché è probabile che poche singole società subiscano un grande calo di valore se i loro leader dovessero subire inabilitazioni impreviste.

Il rischio non sistematico inerente ai singoli titoli viene regolarmente quantificato dagli investitori professionisti utilizzando l'analisi della regressione statistica.Come tutte le forme di rischio, viene misurata come volatilità dei rendimenti, con rendimenti tra cui azioni o azioni, apprezzamento dei prezzi e dividendi.

Dal punto di vista di un investitore, tutto il rischio è negativo.Un certo rischio è meno negativo di altri, tuttavia, e toglie meno il valore di un'attività.Il rischio non sistematico è preferibile al rischio sistematico poiché il suo effetto negativo può essere rimosso nel contesto di un portafoglio complessivo.Di conseguenza, il rischio non sistematico è anche noto come rischio diversificabile.

Il concetto di rischio non sistematico e sistematico è molto utile per gli investitori che cercano di costruire un portafoglio di investimenti grandi e diversificato che rispecchia il mercato generale.Se costruito bene, quel portafoglio seguirà attentamente il mercato.Se il mercato aumenta di valore, il portafoglio aumenterà anche di valore della stessa percentuale.Se il mercato generale diminuisce di valore, anche il portafoglio diminuirà.

L'aggiunta di uno stock non correlato con il mercato generale a un portafoglio tende a ridurre la volatilità di tale rendimento dei portafogli.In tal senso, si dice che il portafoglio diventi più efficiente.Il rischio non sistematico del singolo stock viene rimosso attraverso la diversificazione inerente al portafoglio complessivo.

Il mercato degli investimenti non premia gli investitori per il trasporto di rischi e mdash non sistematici;Non consente agli investitori di essere compensati per aver inserito il rischio specifico inerente a un singolo titolo.La concorrenza nel mercato degli investimenti riduce il prezzo di uno stock a un livello che elimina qualsiasi risarcimento per questo rischio.Gli investitori efficienti neutralizzano l'impatto negativo del rischio non sistematico attraverso un'efficace diversificazione del portafoglio.