Mi az ár-jövedelem arány?

Az ár-jövedelem aránya egy általános módszer, amelyet a nyilvánosan forgalmazott vállalat belső értékének és növekedésének kiszámításához használnak a piacon lévő másokhoz képest.Gyakran arra használják, hogy a befektetési döntéseket mind az intézményi befektetők, mind a magánbefektetők számára alapozzák.P/E vagy többszörös néven is ismert, az ár-jövedelem arányát úgy számítják ki, hogy egy nyilvános forgalmazott társaság piaci kapitalizációját veszik figyelembe, és elosztják azt a jelenlegi pénzügyi év teljes bevételével.A piaci kapitalizáció egy olyan szám, amely szerint a társaság jelenlegi részvényárfolyamánkénti részvényárfolyamát veszi fel, és megszorozzuk azt a társaság által kibocsátott vagy kiemelkedőnek tartott részvények számával.Az ár-jövedelem arányának értékének több tényezőt kell figyelembe vennie, amikor a társaságot érdemes befektetésként próbálják értékelni.Az egyik első fontos szempont a vállalat piaci kapitalizációjának tényleges mérete.A kis kapitalizációs társaságok általános szabályként piaci kapitalizációja 300 millió - 2 milliárd dollár dollár (USD), a Mid CAP társaságok 2 milliárd dollár - 10 milliárd USD, és a nagy felső korlátú cégek több mint 10 milliárd USD -t.Míg a kis sapkának, a középső sapkának és a nagy sapkás társaságnak mindegyike csaknem azonos az ár-jövedelem aránya, ha jövedelmük növekszik a kapitalizációs méretükhöz, addig a kis felső korlátú cégeket nagyobb kockázatnak tekintik, mint a stabilabb, domináns cégek.A magas P/E arányú kis sapkás cégek szintén sokkal gyorsabban növekedhetnek, mint a már kialakított nagy sapkás cégek, amelyek már telítették a piacot, de a megnövekedett növekedési potenciál mellett a megnövekedett kudarc és volatilitás kockázata.

Egy másikAz ár-jövedelem arányának kiszámításának általános módja a vállalat részvényárfolyamának jelenlegi értékének, amelyet a részvényenkénti piaci értéknek vagy piaci árnak hívnak, és osztjuk azt a részvényenkénti jövedelemmel (EPS).A részvényenkénti jövedelmet úgy határozzák meg, hogy elosztják a nettó jövedelmet, amelyet egy társaság a legutóbbi évben a törzsrészvények teljes számának számával rendelkezik.A P/E arányok eltéréseit gyakran a vállalati jövedelem előrejelzéseinek felhasználásával az elkövetkező évben a számítás során, hogy megnézhessék, hová vezetik a vállalat, az úgynevezett Forward P/E, vagy két korábbi fiskális negyedév és két fiskális negyedév felhasználása.A P/E várható változásainak meghatározása.

A pénzügyi arány kiszámítása, mint például az ár-jövedelem arány, korlátozott értékű a vállalat jövőbeli menetének előrejelzésében, de egyre értékesebbé válnak, mivel összehasonlítják más adatokkal.Miután meghatározták az ár-jövedelem arány értékét, a legjobb, ha összehasonlítjuk a vállalat történelmi P/E szintjével, hogy megnézhessék, hogyan változott, és hasonló méretű hasonló társaságokkal, és ugyanazon áruk vagy szolgáltatások előállításaAz iparban.A magas ár-jövedelem arány száma általában azt jelzi, hogy a vállalat befektetői azt várják, hogy a jövőben erős növekedést mutat, és ez tükröződik a magas részvényárakban.Ez a fő oka annak, hogy a P/E -t gyakran többszörös vagy ár/jövedelem -többszörösnek nevezik, mivel ez azt mutatja, hogy a befektetők milyen hajlandóak fizetni a részvények részét.A 25-ös ár-jövedelem aránya azt sugallja, hogy egy befektető hajlandó 25 USD-t fizetni minden 1 USD dollárért, amely a vállalat jelenlegi jövedelméből származik.