Apa itu rasio harga terhadap pendapatan?

Rasio rasio harga terhadap pendapatan adalah metode umum yang digunakan untuk menghitung nilai intrinsik dan pertumbuhan perusahaan yang diperdagangkan secara publik dibandingkan dengan yang lain di pasar.Ini sering digunakan untuk mendasarkan keputusan investasi untuk investor institusi dan investor swasta.Juga dikenal sebagai P/E atau Multiple, rasio harga terhadap pendapatan dihitung dengan mengambil kapitalisasi pasar perusahaan yang diperdagangkan secara publik dan membaginya dengan total pendapatannya untuk tahun fiskal saat ini.Kapitalisasi pasar adalah jumlah yang tiba dengan mengambil harga saham per saham saat ini, dan mengalikannya dengan jumlah saham yang telah dikeluarkan perusahaan, atau yang dianggap beredar, makna yang dipegang oleh investor dari berbagai jenis di perusahaan.

Nilai rasio harga terhadap pendapatan harus memperhitungkan beberapa faktor ketika mencoba mengevaluasi perusahaan sebagai investasi yang bermanfaat.Salah satu pertimbangan penting pertama adalah ukuran aktual dari kapitalisasi pasar Companys.Perusahaan kapitalisasi kecil sebagai aturan umum memiliki kapitalisasi pasar antara $ 300 juta - $ 2 miliar dolar AS (USD), perusahaan Mid Cap $ 2 miliar - $ 10 miliar USD, dan perusahaan topi besar lebih dari $ 10 miliar USD.Sementara topi kecil, tutup tengah, dan perusahaan topi besar semuanya mungkin memiliki rasio harga-ke-pendapatan yang hampir identik jika pendapatan mereka naik masing-masing dengan ukuran kapitalisasi mereka, perusahaan topi kecil dianggap sebagai risiko yang lebih besar daripada perusahaan dominan yang lebih stabil.Perusahaan tutup kecil dengan rasio P/E yang tinggi juga memiliki potensi untuk tumbuh jauh lebih cepat daripada perusahaan topi besar yang sudah macet yang telah memenuhi pasar, tetapi seiring dengan peningkatan potensi pertumbuhan ini muncul peningkatan risiko kegagalan dan volatilitas.

LainnyaCara umum untuk menghitung rasio harga terhadap pendapatan adalah dengan mengambil nilai saat ini dari harga saham perusahaan, yang dikenal sebagai nilai pasar atau harga pasar per saham saham, dan membaginya dengan laba-per-share (EPS).Penghasilan-per-saham didefinisikan sebagai membagi laba bersih yang dimiliki perusahaan dalam setahun terakhir dengan jumlah total saham biasa.Variasi pada rasio P/E sering diturunkan dengan menggunakan proyeksi pendapatan perusahaan di tahun mendatang dalam perhitungan, untuk melihat ke mana arah perusahaan, dikenal sebagai Forward P/E, atau menggunakan dua tempat fiskal yang lalu dan dua tempat fiskal yang akan datangUntuk menentukan perubahan yang diharapkan dalam P/E.

Perhitungan rasio keuangan seperti rasio harga terhadap pendapatan memiliki nilai terbatas dalam memprediksi jalan masa depan perusahaan, tetapi menjadi semakin berharga karena mereka dibandingkan dengan data lain.Setelah nilai rasio harga terhadap pendapatan telah ditentukan, yang terbaik adalah membandingkannya dengan tingkat P/E historis dalam perusahaan untuk melihat bagaimana hal itu telah berubah, dan terhadap perusahaan serupa dengan ukuran yang sama dan menghasilkan barang atau jasa yang samadi industri.Jumlah rasio harga terhadap pendapatan yang tinggi umumnya menunjukkan bahwa investor di perusahaan mengharapkannya memiliki pertumbuhan yang kuat di masa depan dan ini tercermin dalam harga saham yang tinggi.Ini adalah alasan utama P/E sering disebut sebagai kelipatan ganda atau harga/pendapatan, karena merupakan indikator dari apa yang bersedia dibayar investor untuk saham.Rasio harga-ke-pendapatan 25 menunjukkan bahwa seorang investor bersedia membayar $ 25 USD untuk setiap $ 1 USD dalam pendapatan saat ini yang dimiliki perusahaan.