Tỷ lệ giá trên thu nhập là bao nhiêu?

Tỷ lệ giá trên thu nhập là một phương pháp phổ biến được sử dụng để tính giá trị nội tại và tăng trưởng của một công ty giao dịch công khai so với các công ty khác trên thị trường.Nó thường được sử dụng để dựa trên các quyết định đầu tư cho cả nhà đầu tư tổ chức và nhà đầu tư tư nhân.Còn được gọi là P/E hoặc bội số, tỷ lệ giá trên thu nhập được tính bằng cách lấy vốn hóa thị trường giao dịch công khai và chia nó cho tổng thu nhập cho bất kỳ năm tài chính hiện tại nào.Vốn hóa thị trường là một con số được đưa ra bằng cách lấy giá cổ phiếu hiện tại của công ty trên mỗi cổ phiếu và nhân với số lượng cổ phiếu mà công ty đã phát hành, hoặc được coi là nổi bật, có nghĩa là được nắm giữ bởi các nhà đầu tư thuộc nhiều loại trong công ty.Giá trị của tỷ lệ giá trên thu nhập phải tính đến một số yếu tố khi cố gắng đánh giá một công ty là một khoản đầu tư đáng giá.Một trong những cân nhắc quan trọng đầu tiên là quy mô thực tế của vốn hóa thị trường của công ty.Các công ty vốn hóa nhỏ như một quy tắc chung có vốn hóa thị trường từ 300 triệu - 2 tỷ đô la Mỹ (USD), các công ty trung bình 2 tỷ USD - 10 tỷ USD và các công ty vốn hóa lớn trên 10 tỷ USD.Mặc dù một giới hạn nhỏ, MID CAP và công ty vốn hóa lớn đều có thể có tỷ lệ giá trên thu nhập gần như giống hệt nhau nếu thu nhập của họ tăng tương ứng với quy mô vốn hóa của họ, các công ty vốn hóa nhỏ được coi là rủi ro lớn hơn so với các công ty thống trị, ổn định hơn.Các công ty CAP nhỏ có tỷ lệ P/E cao cũng có khả năng phát triển nhanh hơn nhiều so với các công ty vốn hóa lớn đã thành lập đã bão hòa thị trường, nhưng cùng với khả năng tăng trưởng tăng lên này làm tăng nguy cơ thất bại và biến động.Cách phổ biến để tính tỷ lệ giá trên thu nhập là lấy giá trị hiện tại của giá cổ phiếu của công ty, được gọi là giá trị thị trường hoặc giá thị trường trên mỗi cổ phiếu cổ phiếu và chia nó cho thu nhập mỗi cổ phiếu (EPS).Thu nhập trên mỗi cổ phiếu được định nghĩa là chia thu nhập ròng mà một công ty đã có trong năm gần đây nhất cho tổng số cổ phiếu đang lưu hành của cổ phiếu phổ thông.Các biến thể về tỷ lệ P/E thường được lấy bằng cách sử dụng các dự báo thu nhập của công ty trong năm tới trong tính toán, để xem công ty đang hướng đến nơi nào, được gọi là P/E, hoặc sử dụng hai quý tài chính trước đây và hai quý tài chính sắp ra mắtĐể xác định những thay đổi dự kiến trong P/E.Tính toán tỷ lệ tài chính như tỷ lệ giá trên thu nhập có giá trị hạn chế trong việc dự đoán quá trình trong tương lai của một công ty, nhưng ngày càng trở nên có giá trị khi chúng được so sánh với các dữ liệu khác.Khi giá trị tỷ lệ giá trên thu nhập đã được xác định, tốt nhất là so sánh cả hai với mức P/E lịch sử trong công ty để xem nó đã thay đổi như thế nào và chống lại các công ty tương tự có quy mô tương tự và sản xuất cùng một hàng hóa hoặc dịch vụtrong ngành công nghiệp.Số tỷ lệ giá trên thu nhập cao thường chỉ ra rằng các nhà đầu tư trong công ty đang hy vọng nó sẽ có sự tăng trưởng mạnh mẽ trong tương lai và điều này được phản ánh trong giá cổ phiếu cao.Đây là lý do chính P/E thường được gọi là bội số hoặc giá/thu nhập, vì đây là một chỉ số cho những gì các nhà đầu tư sẵn sàng trả cho một cổ phiếu.Tỷ lệ giá trên thu nhập là 25 cho thấy rằng một nhà đầu tư sẵn sàng trả 25 đô la USD cho mỗi 1 đô la USD thu nhập hiện tại mà công ty có.