Ano ang ratio ng presyo-sa-kita?

Ang ratio ng presyo-to-earnings ay isang pangkaraniwang pamamaraan na ginamit upang makalkula ang intrinsikong halaga at paglaki ng isang kumpanya na ipinagpalit sa publiko kumpara sa iba sa merkado.Madalas itong ginagamit upang ibase ang mga desisyon sa pamumuhunan para sa parehong mga namumuhunan sa institusyonal at pribadong mamumuhunan.Kilala rin bilang P/E o maramihang, isang ratio ng presyo-sa-kita ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagkuha ng isang capitalization ng merkado ng Publicly Traded Companys at paghati sa pamamagitan ng kabuuang kita nito para sa anumang kasalukuyang taon ng piskal.Ang capitalization ng merkado ay isang bilang na dumating sa pamamagitan ng pagkuha ng isang kasalukuyang presyo ng pagbabahagi ng bawat bahagi, at pagpaparami nito sa pamamagitan ng bilang ng mga namamahagi na inilabas ng kumpanya, o na itinuturing na natitirang, na nangangahulugang hawak ng mga namumuhunan ng iba't ibang uri sa firm.

Ang halaga ng isang ratio ng presyo-sa-kita ay dapat isaalang-alang ang ilang mga kadahilanan kapag sinusubukan upang suriin ang isang kumpanya bilang isang kapaki-pakinabang na pamumuhunan.Ang isa sa mga unang mahalagang pagsasaalang -alang ay ang aktwal na laki ng capitalization ng merkado ng mga kumpanya.Ang mga maliliit na kumpanya ng capitalization bilang isang pangkalahatang panuntunan ay may capitalization ng merkado sa pagitan ng $ 300 milyon - $ 2 bilyong US dolyar (USD), mga kumpanya ng mid cap na $ 2 bilyon - $ 10 bilyong USD, at mga malalaking kumpanya ng cap na higit sa $ 10 bilyong USD.Habang ang isang maliit na takip, kalagitnaan ng takip, at malaking kumpanya ng cap ay maaaring lahat ay halos magkaparehong mga ratios ng presyo-sa-kita kung ang kanilang mga kita ay tumaas ayon sa kanilang laki ng capitalization, ang mga maliliit na kumpanya ng cap ay itinuturing na isang mas malaking peligro kaysa sa mas matatag, nangingibabaw na mga kumpanya.Ang mga maliliit na kumpanya ng cap na may mataas na ratio ng P/E ay mayroon ding potensyal na lumago nang mas mabilis kaysa sa itinatag na mga malalaking kumpanya ng cap na na -puspos na ang lugar ng merkado, ngunit kasama ang pagtaas ng potensyal na paglago na ito ay nadagdagan ang panganib ng pagkabigo at pagkasumpungin. Ang isa paKaraniwang paraan upang makalkula ang ratio ng presyo-sa-kita ay ang pagkuha ng kasalukuyang halaga ng isang presyo ng stock ng mga kumpanya, na kilala bilang halaga ng merkado o presyo ng merkado sa bawat stock, at hatiin ito sa pamamagitan ng kita-per-share (EPS).Ang mga kita-bawat-share ay tinukoy bilang paghati sa netong kita na nagkaroon ng isang korporasyon sa pinakabagong taon sa pamamagitan ng kabuuang bilang ng mga natitirang pagbabahagi ng karaniwang stock.Ang mga pagkakaiba -iba sa mga ratios ng P/E ay madalas na nagmula sa pamamagitan ng paggamit ng mga pag -asa ng mga kita ng kumpanya sa darating na taon sa pagkalkula, upang makita kung saan pinamumunuan ang kumpanya, na kilala bilang pasulong na P/E, o paggamit ng dalawang nakaraang piskal na tirahan at dalawang piskal na quarters na daratingUpang matukoy ang inaasahang pagbabago sa P/E. Ang mga kalkulasyon sa ratio ng pananalapi tulad ng ratio ng presyo-to-earnings ay may limitadong halaga sa paghula sa hinaharap na kurso ng isang kumpanya, ngunit nagiging lalong mahalaga dahil inihambing ito laban sa iba pang data.Kapag natukoy ang halaga ng ratio ng presyo-sa-kita, mas mahusay na ihambing ito kapwa laban sa mga antas ng P/E sa loob ng kumpanya upang makita kung paano ito nagbago, at laban sa mga katulad na kumpanya na magkatulad na laki at paggawa ng parehong mga kalakal o serbisyosa industriya.Ang mga mataas na numero ng ratio ng presyo-to-earnings sa pangkalahatan ay nagpapahiwatig na ang mga namumuhunan sa kumpanya ay inaasahan na magkaroon ito ng malakas na paglaki sa hinaharap at ito ay makikita sa mataas na presyo ng stock.Ito ang pangunahing dahilan ng P/E ay madalas na tinutukoy bilang maramihang o presyo/kita ng maramihang, dahil ito ay isang tagapagpahiwatig ng kung ano ang handang magbayad ng mga namumuhunan para sa isang bahagi ng stock.Ang isang ratio ng presyo-to-earnings ng 25 ay nagmumungkahi na ang isang mamumuhunan ay handang magbayad ng $ 25 USD para sa bawat $ 1 USD sa kasalukuyang kita na mayroon ang kumpanya.