Mi az a magánbefektetés az állami tőkébe?

A köztulajdonba történő magánbefektetés, más néven csőügylet, olyan pénzügyi megállapodás, amelyben a társaság magántulajdonban lévő állami értékpapírokat - a Stock -t vagy más tőkét - kiadja a befektető számára, alacsonyabb áron, mint a piaci érték.Ez egy technika a kibocsátó társaság számára az extra tőke beszerzésére.A nevükben nyilvánvaló, hogy a magánfektetésekbe történő magánfektetéseket magántulajdonban vannak a vásárló befektető és a kibocsátó között, bár a vállalati értékpapírokat egyébként nyilvánosan kereskednek.

Noha ezek az ügyletek elsősorban a közönséges vagy az állami részvényeket érintik, addig a magán tőke -ügyletekbe történő magánbefektetések is átalakítható adósságot is kereskedhetnek, például a vállalati kötvényeket.Azok a helyzetek, amelyekben a közös vagy az előnyben részesített részvényeket forgalmazzák, hagyományos magánfektetéseket nevezzük az állami tőke -ügyletekbe, míg a kötvényekkel vagy más átváltható adósságokkal járó értékesítéseket úgy értik, mint strukturált magánbefektetések az állami tőke -ügyletekbe.Egy magánvállalat megszerzi és egyesül egy állami társasággal.Ez az alternatív nyilvános ajánlatnak nevezett folyamat egyesíti a fordított egyesülést és a magán tőkébe történő magánbefektetést.Ilyen esetben az állami társaság részvényeit kedvezményes áron adják el a magánvállalatnak.Ezek az ügyletek megkímélhetnek egy olyan magánvállalatot, amely nyilvánosságra kíván lépni a kezdeti nyilvános ajánlatra (IPO) regisztrációval kapcsolatos időt és munkát.Ha már átment az IPO -n, megvásárolva egy magánvállalat elkerülheti, hogy regisztráljon és foglalkozzon a saját IPO -val, miközben megkapja a részvények nyilvános kiadásának minden tőke -ellátását.azoknak a vállalatoknak, amelyek nehéz idővel szembesülnek új finanszírozás megtalálásával.Ezek a befektetési ügyletek gyorsabban és ugyanolyan hatékonyan működhetnek a kiegészítő tőke megszerzésében, mint a másodlagos ajánlatok.Másodlagos ajánlatok akkor fordulnak elő, amikor egy állami társaság új részvényeket bocsát ki az IPO után.A magánfektetésekbe történő magánfektetések általában vonzóbbak azoknak a kisebb vállalatoknak, amelyeknek nehezebben találnak új tőkét, mint a nagyobb, megalapozottabb vállalatok.

Noha a lehetséges profitdal bőséges, a köztulajdonba történő magánbefektetések egyes piacokon ellenőrzés forrása volt.Néhány ellenőrzés az illegális bennfentes információk felhasználásával történő magánügyletek lehetőségéből fakad.Az is fennáll annak a veszélye, hogy a kedvezményes értékpapírok eladásával magánbefektetőknek az állami befektetők által birtokolt értékpapírok értékét meg lehet hígítani, ezáltal tisztességtelen módon növelve a kockázatot az állami részvényesek befektetéseiben, amelyek drágább piaci értékre fektettek be.Ezeknek az ügyleteknek a kockázata is következik be: a küzdő vállalatok is kudarcot vallhatnak, még az extra tőke növelése után is.Ilyen helyzetekben a magánbefektető, a társaság és az állami részvényesek mind szenvednek.