Ano ang isang pribadong pamumuhunan sa pampublikong equity?

Ang pribadong pamumuhunan sa pampublikong equity, kung hindi man kilala bilang isang deal sa pipe, ay isang kasunduan sa pananalapi kung saan ang isang kumpanya ay pribadong naglalabas ng mga pampublikong seguridad - stock o iba pang equity - sa isang mamumuhunan sa mas mababang presyo kaysa sa halaga ng merkado.Ito ay isang pamamaraan para sa naglalabas na kumpanya upang itaas ang labis na kapital.Kitang -kita sa kanilang pangalan, ang pribadong pamumuhunan sa mga pampublikong deal sa equity ay nakaayos nang pribado sa pagitan ng pagbili ng mamumuhunan at ang nagbigay, bagaman ang mga seguridad ng kumpanya ay kung hindi man ay ipinagpalit sa publiko.

Habang ang mga deal na ito ay pangunahing nababahala alinman sa karaniwan o ginustong pampublikong stock, ang pribadong pamumuhunan sa mga pampublikong deal sa equity ay maaari ring mangalakal ng mababago na utang, tulad ng mga bono ng kumpanya.Ang mga sitwasyon kung saan ang pangkaraniwan o ginustong stock ay ipinagpalit ay tinatawag na tradisyonal na pribadong pamumuhunan sa mga pampublikong deal sa equity, samantalang ang mga benta na kinasasangkutan ng mga bono o iba pang mapapalitan na utang ay nauunawaan bilang nakabalangkas na pribadong pamumuhunan sa mga pampublikong deal sa equity.

Ang isang pribadong pamumuhunan sa pampublikong equity ay maaari ring mangyari kapagAng isang pribadong kumpanya ay nakakakuha at nagsasama sa isang pampublikong kumpanya.Ang prosesong ito, na tinatawag na isang alternatibong alok sa publiko, ay pinagsasama ang isang reverse merger sa isang pribadong pamumuhunan sa pampublikong equity.Sa ganitong kaganapan, ang stock ng Public Companys ay ibinebenta sa pribadong kumpanya sa isang diskwento na rate.Ang mga deal na ito ay maaaring mag -ekstrang isang pribadong kumpanya na nais na magpunta sa publiko sa oras at magtrabaho na kasangkot sa pagrehistro para sa isang paunang pag -aalok ng publiko (IPO).Sa pamamagitan ng pagkuha ng isang kumpanya na dumaan na sa isang IPO, maiiwasan ng isang pribadong kumpanya na magrehistro at makitungo sa sarili nitong IPO, habang natatanggap ang lahat ng mga benepisyo ng kapital ng paglabas ng stock sa publiko.Para sa mga kumpanya na nahaharap sa isang mahirap na oras sa paghahanap ng bagong financing.Ang mga deal sa pamumuhunan ay maaaring gumana nang mas mabilis at tulad ng mahusay sa pagtaas ng labis na kapital kaysa sa pangalawang handog.Ang pangalawang handog ay nangyayari kapag ang isang pampublikong kumpanya ay naglalabas ng bagong stock pagkatapos ng isang IPO.Ang mga pribadong pamumuhunan sa mga pampublikong deal sa equity ay karaniwang mas kaakit -akit sa mga maliliit na kumpanya na may mas mahirap na oras sa paghahanap ng bagong kapital kaysa sa mas malaki, mas itinatag na mga kumpanya.

Bagaman sagana na may posibleng kita, ang mga pribadong pamumuhunan sa pampublikong equity ay naging mapagkukunan ng pagsisiyasat sa ilang mga merkado.Ang ilang pagsisiyasat ay nagreresulta mula sa potensyal para sa mga pribadong deal na gagawin gamit ang impormasyon ng iligal na tagaloob.Mayroon ding panganib na sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga diskwento na mga seguridad sa isang pribadong mamumuhunan, ang halaga ng mga security security na hawak ng mga pampublikong mamumuhunan ay maaaring matunaw, sa gayon ay hindi patas na pagdaragdag ng panganib sa pamumuhunan ng mga pampublikong shareholders na namuhunan sa isang halaga ng merkado ng Pricier.Ang mga deal na ito ay may panganib din: posible para sa mga nahihirapang kumpanya na mabigo kahit na matapos na itaas ang labis na kapital.Sa ganitong mga sitwasyon, ang pribadong mamumuhunan, kumpanya at pampublikong shareholders lahat ay nagdurusa.