Mi az a minősített tranzakció?

A minősített tranzakció egy olyan forgatókönyv, amelyben egy nagyobb szervezetet szerez egy magánvállalat, majd kiadja a nyilvános kereskedelemben részesülő részvények részvényeit.Általában egy olyan stratégiával társítva, amelyet néha a tőkemedencei társaságnak neveznek, egy minősített tranzakció lehetővé teszi azt a magánvállalatot, amelyet ma a tőkemedence leányvállalataként üzemeltetnek, hogy újrafeldolgozzák részvénykínálatát, így nyilvánosan kereskednek.Ez a megközelítés elősegítheti a tőkemedence társaságát, amely önmagában nem ad ki részvényeket, hogy bevételt generáljon a magán leányvállalata által kiadott részvények iránti igény alapján.

Annak megértése érdekében, hogy a minősített tranzakció hogyan történik, el kell képzelni egy magánvállalatot, amely jelenleg részvényeket ad ki a befektetők kis csoportjának.Feltételezve, hogy a társaságot nagy potenciállal rendelkezik, egy tőkemedence -társaság megszerzi az összes kibocsátott részvényt azáltal, hogy megvásárolja őket a befektetőktől, végül teljes tulajdonjogot szerez a társaság számára.Mivel a tőkemedencei társaság nem tart fenn semmilyen típusú kereskedelmi tevékenységet, és csak készpénzes eszközöket birtokol, a leányvállalat működése, ideértve a nyilvános kereskedelemben részesített részvények kérdését, jelentős bevételforrássá válik.

Azokban a nemzetekben, amelyek lehetővé teszik az ilyen típusú üzleti struktúrát, például a Kanada nemzetét, általában vannak olyan rendelkezések, amelyeket arra használnak, hogy meghatározzák, vajon a tőkemedencei társaság valóban részt vehet -e egy minősített tranzakcióban.Ez általában magában foglalja a szóban forgó magánvállalat vásárlásának kezelésének képességét, valamint azt a képességet, hogy az akvizíciótól számított 24 hónapon belül teljes mértékben megfeleljen az összes rendeletnek.Ennek elmulasztása a magánjellegű leányvállalat által kiadott részvények kereskedelmének felfüggesztéséhez vezethet, és valószínűleg a kereskedelemből való kiutasítás.

Van némi kockázat a minősített tranzakcióval kapcsolatban.A tőkemedence vállalata vállalja annak a kockázatát, hogy a megszerzett társaságban és annak nyilvános részvényopciókban a közérdek nem lesz magas, mint a várt, ami alacsonyabb részvényenkénti kérési árat eredményez.Ezenkívül a piacon bekövetkezett változások alááshatják a megvásárolt társaság üzleti volumenét, ami tovább csökkenti a kibocsátott részvények értékét.Amikor ez a helyzet, a tőkepeder -társaság tisztviselői szükségesnek tarthatják a részvények visszavonását a nyilvános piacról, és eladhatják a társaságot a veszteség teljes összegének minimalizálására.