Apa itu transaksi kualifikasi?

Transaksi yang memenuhi syarat adalah skenario di mana perusahaan swasta diakuisisi oleh entitas yang lebih besar dan kemudian mengeluarkan saham yang diperdagangkan secara publik.Biasanya terkait dengan strategi yang kadang -kadang digunakan oleh apa yang dikenal sebagai perusahaan modal, transaksi yang memenuhi syarat memungkinkan perusahaan swasta yang sekarang dioperasikan sebagai anak perusahaan dari kumpulan modal itu untuk mengerjakan ulang penawaran sahamnya sehingga mereka diperdagangkan secara publik.Pendekatan ini dapat membantu perusahaan Capital Pool, yang tidak mengeluarkan saham sendiri, untuk menghasilkan pendapatan berdasarkan permintaan saham yang dikeluarkan oleh anak perusahaan pribadinya.

Untuk memahami bagaimana transaksi kualifikasi terjadi, perlu untuk membayangkan perusahaan swasta yang saat ini mengeluarkan saham kepada sekelompok kecil investor.Dengan asumsi perusahaan dianggap memiliki banyak potensi, perusahaan modal pool akan mengakuisisi semua saham yang dikeluarkan dengan membeli mereka dari investor, yang pada akhirnya mendapatkan kepemilikan penuh dari perusahaan itu.Karena perusahaan modal pool tidak mempertahankan jenis operasi komersial apa pun dan hanya memiliki aset tunai, operasi anak perusahaan itu, termasuk masalah saham saham yang diperdagangkan secara publik, menjadi sumber pendapatan yang signifikan.

di negara -negara yang memungkinkan jenis struktur bisnis ini, seperti Nation of Canada, biasanya ada beberapa ketentuan apa yang digunakan untuk menentukan apakah perusahaan modal pool dapat benar -benar berpartisipasi dalam transaksi yang memenuhi syarat.Ini biasanya mencakup kemampuan untuk mengelola pembelian perusahaan swasta yang bersangkutan, dan kemampuan untuk sepenuhnya mematuhi semua peraturan dalam waktu 24 bulan setelah akuisisi.Kegagalan untuk melakukannya dapat menyebabkan penangguhan perdagangan pada saham yang dikeluarkan oleh anak perusahaan swasta, dan mungkin pengusiran dari perdagangan sama sekali.

Ada beberapa risiko yang terkait dengan transaksi kualifikasi.Perusahaan Capital Pool mengambil risiko bahwa kepentingan publik di perusahaan yang diakuisisi dan opsi saham publiknya tidak akan setinggi seperti yang diantisipasi, yang mengarah ke harga yang lebih rendah per saham.Selain itu, perubahan di pasar dapat merusak volume bisnis perusahaan yang diakuisisi, yang selanjutnya akan menurunkan nilai saham yang dikeluarkan.Ketika hal ini terjadi, petugas perusahaan Capital Pool mungkin merasa perlu untuk menarik saham dari pasar publik dan menjual perusahaan sebagai cara untuk meminimalkan jumlah total kerugian.