Bagaimana cara memilih instrumen kredit terbaik?

Instrumen kredit adalah produk utang yang dapat digunakan konsumen dan bisnis sebagai alternatif untuk uang tunai.Bank dan lembaga keuangan lainnya memasarkan sejumlah instrumen kredit yang berbeda mulai dari pinjaman tetap hingga kartu kredit.Saat memilih instrumen kredit terbaik, peminjam harus mempertimbangkan pembayaran, suku bunga, persyaratan agunan dan tujuan produk.

Pemberi pinjaman menggunakan perhitungan yang dikenal sebagai rasio utang-ke-pendapatan (DTI) untuk menilai kemampuan pelamar pinjaman untuk membayar kembalihutang.Ini melibatkan membagi pembayaran utang bulanan peminjam ke dalam pendapatan peminjam.Pemberi pinjaman tidak memperhitungkan biaya seperti tagihan utilitas, biaya sekolah dan biaya berkelanjutan lainnya ke dalam persamaan, sehingga pemberi pinjaman dapat menyetujui aplikasi instrumen kredit untuk peminjam bahkan jika peminjam merasa bahwa pembayarannya tidak terkelola besar.Peminjam tidak boleh mengambil produk kredit kecuali pembayaran yang diperlukan terjangkau.Seseorang dengan anggaran yang ketat dapat mengambil manfaat dari mengambil instrumen kredit dengan jangka waktu pembayaran yang panjang karena produk ini akan memiliki pembayaran bulanan yang lebih rendah daripada produk dengan jangka waktu pembayaran singkat.

Instrumen kredit memiliki tingkat bunga tetap atau variabel.Dalam banyak kasus, hutang tingkat variabel memiliki minimum dan batas tingkat sehingga peminjam harus membandingkan tingkat minimum dan maksimum ini dengan persyaratan yang tersedia pada pinjaman suku bunga tetap.Jika batas pinjaman tingkat variabel hampir tidak melebihi tingkat tetap yang saat ini tersedia maka peminjam dapat mengambil manfaat dari menerima instrumen kredit dengan tarif variabel.Sebaliknya, jika batas tarif variabel sangat melebihi opsi tarif tetap maka produk tarif variabel dapat menghasilkan pembayaran bulanan yang cukup besar lebih jauh ke bawah.Semakin lama istilah pinjaman, semakin besar kemungkinan kenaikan tingkat.

Banyak jenis pinjaman, termasuk hipotek dan pinjaman kendaraan, diamankan dengan beberapa bentuk agunan.Pemberi pinjaman biasanya menawarkan tarif yang lebih rendah pada pinjaman yang dijamin daripada pada pinjaman tanpa jaminan karena pinjaman agunan memaparkan pemberi pinjaman ke tingkat risiko yang lebih rendah jika terjadi default peminjam.Persyaratan agunan bervariasi dari pemberi pinjaman ke pemberi pinjaman dan banyak pemberi pinjaman menolak untuk membiayai jenis properti atau kendaraan tertentu di luar usia tertentu.Siapa pun yang tidak memiliki jaminan yang sesuai harus mengajukan permohonan untuk instrumen kredit tanpa jaminan seperti pinjaman pribadi atau kartu kredit.Individu yang memiliki bentuk jaminan yang dapat diterima memiliki lebih banyak opsi pinjaman.

Beberapa pinjaman suku bunga tetap memiliki hukuman prabayar yang berarti bahwa instrumen utang ini tidak cocok untuk orang yang berencana untuk membayar utang mereka dalam waktu singkat.Kartu kredit dan jalur kredit berputar adalah instrumen di mana peminjam hanya perlu melakukan pembayaran bulanan kecil.Produk -produk ini biasanya memiliki suku bunga variabel yang berarti bahwa biaya keseluruhan peminjam dapat secara dramatis naik jika peminjam terbukti tidak dapat dengan cepat membayar hutang.Oleh karena itu, seorang peminjam harus mendapatkan instrumen kredit yang memenuhi kebutuhan mereka pada waktu tertentu daripada membuat keputusan yang murni berdasarkan faktor tunggal seperti tingkat bunga pembayaran bulanan.