Apa itu model arus kas diskon?

Model arus kas yang didiskontokan adalah alat yang digunakan perusahaan untuk menentukan daya tarik investasi dan peluang bisnis.Model ini membutuhkan estimasi semua arus kas masa depan untuk periode waktu tertentu untuk investasi.Perusahaan kemudian mengabaikan jumlah arus kas ini kembali ke nilai dolar saat ini.Ini membutuhkan penggunaan biaya modal rata -rata tertimbang, yang merupakan biaya meminjam uang untuk peluang baru.Arus kas diskon yang lebih tinggi daripada biaya investasi merupakan peluang yang menguntungkan.

Model arus kas yang didiskontokan memungkinkan untuk analisis menyeluruh dari investasi baru.Perusahaan dapat menggunakan alat ini setiap kali mereka memperkirakan arus kas masa depan.Ini membuat model ini dapat digunakan secara luas untuk berbagai jenis proyek, memperkuat tujuan alat ini.Hampir semua perusahaan menggunakannya.Perusahaan besar memiliki departemen keuangan perusahaan atau analis keuangan untuk meninjau investasi dan peluang menggunakan arus kas diskon.Formula Formula Model Arus Kas Dasar Diskon adalah arus kas untuk tahun pertama dibagi satu ditambah biaya modal yang diangkat ke kekuatan satu.Formula ini sama untuk setiap tahun berikutnya, dengan satu -satunya perbedaan adalah bahwa pembagi dinaikkan oleh kekuatan dua, tiga, dan sebagainya, untuk setiap tahun.Jumlah angka -angka ini kemudian mewakili total arus kas yang diharapkan didiskontokan ke dolar saat ini.Tujuan dari formula ini adalah untuk menghapus nilai waktu uang dari dolar di masa depan sehingga perusahaan dapat membuat perbandingan apel-ke-apel.

Memperkirakan arus kas masa depan untuk peluang baru yang akan terus berlanjut untuk selamanya bisa sulit.Perusahaan paling sering memilih beberapa tahun untuk setiap investasi baru untuk mengukur kekuatan peluang baru.Misalnya, lima, tujuh, atau sepuluh tahun pertama adalah pengukuran umum.Ini memberi perusahaan pengukuran yang setidaknya memungkinkan perusahaan untuk menentukan berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk membayar kembali biaya awal investasi.Model arus kas yang didiskontokan bekerja paling baik dengan periode waktu yang lebih singkat.

Model arus kas yang didiskontokan bukan tanpa kekurangan.Karena estimasi arus kas diperlukan, ini dapat mengakibatkan informasi buruk terhubung ke model.Perhitungan yang dihasilkan kemudian condong, yang mengarah pada keputusan yang berpotensi tidak benar.Pemilik dan manajer harus memungkinkan estimasi terbaik untuk menyajikan hasil yang paling akurat saat menggunakan model arus kas diskonto.