Apa itu kematangan rata -rata tertimbang?

Kematangan rata-rata tertimbang adalah istilah yang paling umum diterapkan pada sekuritas yang didukung hipotek, yang merupakan jenis investasi derivatif yang terdiri dari banyak hipotek individu.Perhitungan berdasarkan nilai gabungan dari semua hipotek dalam keamanan dan waktu untuk jatuh tempo, atau waktu sampai hasil akhir, untuk setiap hipotek menghasilkan jatuh tempo rata -rata tertimbang.Semakin tinggi angka yang dihasilkan dari perhitungan jatuh tempo rata -rata tertimbang, semakin lama aset yang mendasari keamanan derivatif sampai hasil akhir.keamanan.Nilai masing -masing aset kemudian dibagi dengan nilai total semua aset;Hasil itu dikalikan dengan tahun -tahun yang tersisa hingga kedewasaan aset individu.Langkah itu kemudian diulangi untuk setiap aset individu dalam portofolio.Menambahkan bersama -sama hasil untuk setiap aset memberikan rata -rata kematangan keamanan dari keamanan.

Dalam perhitungan matematika, istilah bobot mengacu pada kepentingan relatif satu angka terhadap yang lain.Membagi nilai satu aset individu dalam portofolio dengan nilai total semua aset dalam portofolio menghasilkan bobot aset individu relatif terhadap total portofolio.kualitas kumulatif aset.Angka tersebut memang memberikan akun satu kali tentang berapa lama aset akan terus menghasilkan pendapatan jika aset yang mendasarinya tetap sehat.Meninjau kematangan rata-rata yang ditimbang dari waktu ke waktu dapat memberikan gambaran yang lebih jelas tentang waktu jangka panjang keamanan untuk mendapatkan hasil, sekali lagi, dengan asumsi kesehatan aset yang mendasari itu.mengevaluasi obligasi.Disebut durasi Macaulay dan dinamai ekonom Frederick Macaulay, perhitungan ini dirancang untuk membantu memperhitungkan risiko perubahan suku bunga pada nilai obligasi.Macaulay menentukan bahwa rata -rata yang tidak tertimbang tidak membantu dalam upaya memprediksi risiko seperti itu.Durasi obligasi -nya mengabaikan arus kas obligasi dengan hasilnya hingga jatuh tempo, melipatgandakannya pada waktu untuk arus kas dan membaginya dengan harga obligasi.