Qual è l'assicurazione del portafoglio di proporzioni costanti?

L'assicurazione del portafoglio di proporzioni costanti, spesso conosciuta semplicemente come CPPI, è un tipo di copertura assicurativa che protegge un investitore in caso di perdite che incidono significativamente sul valore del proprio portafoglio di investimenti.Il tipo di copertura scelta dipenderà dalla natura degli investimenti che compongono il portafoglio, con particolare attenzione al grado di rischio che è generalmente associato a tali tipi di investimento.Mentre i termini della copertura forniti da un'assicurazione del portafoglio proporzionale costante varieranno, il contratto di solito assegna un valore o un valore minimo a ciascun tipo di attività, consentendo di mantenere la copertura anche quando le attività vengono acquisite o vendute.

La garanzia di CPPI è spesso considerata una strategia prudente per gli investitori con grandi portafogli.Questo tipo di assicurazione del portafoglio consente di sviluppare un piano di allocazione delle attività che copre l'investitore nel caso in cui il valore di una determinata attività scivoli al di sotto dell'importo minimo specificato.Di conseguenza, l'assicurazione limita la quantità di perdita che l'investitore può sperimentare con qualsiasi attività coperta.Ciò è particolarmente importante per gli investitori che utilizzano l'allocazione strategica delle risorse, una strategia che a volte può portare a frequenti acquisti e vendite di attività diverse, in base alle tendenze attuali del mercato.

In genere, l'assicurazione del portafoglio proporzionale costante utilizza due classi di attività.La classe di attività rischiose viene utilizzata per investimenti in cui è presente un maggiore grado di volatilità.Ciò includerebbe investimenti come fondi comuni di investimento, azioni o vari tipi di azioni.Con la classe di attività senza rischi, è fornita una copertura per le attività in cui si verificano relativamente poche opportunità per la perdita.Le attività che rientrerebbero nella classe di attività senza rischio includerebbero attività in contanti, obbligazioni emesse dal governo o altri investimenti che sono considerati sicuri.

Al fine di determinare l'importo totale della copertura fornita dalla costante assicurazione del portafoglio di proporzioni, l'investitore identificherà una percentuale del valore del portafoglio.Spesso, quella percentuale è compresa tra ottanta e novanta per cento.Dopo aver determinato quanta copertura si desidera, l'investitore assegna quindi tale importo tra tutti gli investimenti contenuti nel portafoglio.Spesso, i termini dell'assicurazione consentirebbero all'investitore di dedicare più di copertura alle attività più rischiose, al contempo allocando un importo inferiore a tali attività in cui il grado di rischio è estremamente basso.

Se il valore del portafoglio non scende al di sotto dell'importo assicurato indicato nei termini dell'assicurazione del portafoglio proporzionale costante, è possibile presentare un reclamo per tale importo.Alcuni contratti CPPI richiederanno che i fondi del reclamo elaborato vengano utilizzati per acquistare attività in contanti per il portafoglio, piuttosto che acquistare attività più rischiose per riportare il valore totale del portafoglio fino alla pari.Poiché esiste la possibilità che i termini siano leggermente diversi, a causa della natura della copertura o delle normative governative che si applicano alla nazione o all'area locale in cui risiede l'investitore, prendendo il tempo per leggere e comprendere tutte le disposizioni delIl contratto è estremamente importante.