リスクグラフとは何ですか？

株式の利益の可能性を分析する場合、投資家はリスクグラフと呼ばれる2次元図を使用する場合があります。投資家は、水平軸に沿った基礎となる会社の昇順で株価と、垂直軸に沿った潜在的な利益または損失の値を昇進させます。次に、リスクグラフの左下隅から右上隅まで直線を描きます。水平軸の正確な中間点は現在の価格を表し、ゼロの垂直軸に対応する利益があります。投資家が100株を保有している場合、リスクグラフは、株価の1ドルの変更ごとに、100ドル（USD）の利益または損失価値の変更を表示します。たとえば、ABC Companyの株価が現在50ドルであることを想像してください。株価が50ドルのままである場合、オプショントレーダーは均等に破損し、垂直軸の中間点のゼロ値で描かれます。一方、株価が52.50米ドルに上昇した場合、250の対応する垂直軸値は、投資家にその価格で250米ドルの利益を得ることを伝えます。価格が45米ドルに低下した場合、投資家は500米ドルの損失に苦しむことを簡単に確認できます。単一のリスクグラフでは、彼は彼の最大のリスクエクスポージャーと彼の最大の利益の可能性を示すことができます。ただし、オプション取引の設定では、時間も利益または損失を決定する上で重要な役割を果たします。オプションは、時間が経つにつれて価値を失う資産を消散することです。オプションの2次元リスクグラフで3つの変数を追跡するために、投資家はグラフ上の3つの曲線線をプロットし、それぞれが異なる日付の利益または損失を表します。基礎となるセキュリティの株価が長いオプションの行使価格を下回っている場合、比較的まっすぐな水平線で描かれたトランザクションの犠牲を払って損失は一定のままです。逆に、株価が行使価格を上回ると、プロットされたラインが上方に傾斜し、最終的に壊れてもらうポイントを越えて、指数関数的に利益を増加させます。たとえば、50ドルのストライク価格のABC会社株式の長いコールは、100株で1株当たり2.25米ドルで販売されています。オプションを購入するための費用は230ドルです。このオプションのリスクグラフは、株価が50ドル以下のままである場合、投資家の損失は230米ドルで安定したままであることを示しています。株価が52.25米ドルに上昇した場合、投資家はゼロ値レベルに上昇する線形トレンドによって描かれて描かれています。徐々に増加する利益価値に対応する上向きの傾斜ラインに52.23米ドルを超える価格があります。cully購入時に、現在の日付と有効期限の半分の時点での利益または損失の価値をプロットし、有効期限には、時間が経過するとリスクグラフの曲線の漸進的な平坦化が表示されます。これは、時間の経過に伴う価値の劣化の劣化を反映しています。時間の崩壊に加えて、トレーダーは株式のボラティリティを考慮しなければなりません。残念ながら、時間もプロットするリスクグラフにボラティリティをプロットすることはできません。ただし、投資家は時間を一定に保ち、漸進的なボラティリティの変化を表す3行をプロットして、そのような変化が彼の位置にどのように影響するかを知ることができます。