債券期間とは何ですか？

bond債券期間は、最も広い意味で、債券の問題が満期に達する前に通過しなければならない時間です。このプロセス内で、成熟に向かって移動する際に、債券の実際の価値に細心の注意が払われます。適用された金利が固定されている場合、債券の値の持続時間を計算することは比較的簡単ですが、成熟プロセスの特定のポイントで可変債券の現在の値を決定することは特に難しくありません。doct ITでの債券期間のより詳細な概念は、すべてのタイプの債券に関連するものと、債券の問題が金利の動きに示す感度の程度を測定する手段としてです。債券期間は通常、年間に測定され、各年間間隔での債券の実際の値に慎重に注意を払っています。固定金利の債券の問題の場合、発生した利息は、債券問題自体の条件に相談することで簡単に特定されます。変動率を持つ債券では、現在の利息の支払いが期限になる時点で、一般的な利率を特定する必要があります。金利の適用による債券の価値の変化は、ドル期間として知られています。hond結合期間を識別するために使用されているさまざまな式がいくつかあります。より一般的なアプローチの1つは、マコーレー期間として知られています。フレデリック・マコーリーによって開発されたこのアプローチは、債券の問題に関連する債券の問題に関連する加重平均成熟度を特定しました。Macauleyのアプローチの背後にある考え方は、特定の債券の問題に関連するリスクのレベルを、可変金利、または債券が早期に呼ばれる可能性に基づいて、はるかに容易にすることでした。bond債券の問題に関連する比較的低リスクレベルを好む投資家は、債券期間を投影するために時間をかけて希望するだけの収益を獲得できない可能性があるからです。これは、発行者が債券を早期に呼び出すことを可能にする方法で債券が構造化されている状況で特に当てはまります。金利の可能性のある変動と、その変動が問題の時代から満期の時点までの債券にどのように影響するかを考慮することにより、投資家は、債券を購入することが実際に時間と時間をかけるかどうかを判断するのにはるかに良い立場にあります努力。