長い短い公平性とは何ですか？

ロングショートエクイティは、主にヘッジファンドマネージャーが使用する投資戦略です。ヘッジファンドマネージャーは、ポートフォリオで取引決定を下すマネーマネージャーです。これはこのグループの間で一般的な戦略であり、在庫の方向への賭けによって推進されています。方程式の長い部分は、株式投資の価値が増加することです。短い端は、株価が低下する賭けを表しています。効果的に実行されると、長い短い株式戦略は、金融市場へのトレーダーのリスクエクスポージャーを最小限に抑えます。1949年、アルフレッドウィンスロージョーンズは、金融市場が減少していても、お金を稼ぐ方法があるに違いないと判断しました。これが短期的な公平性が生まれた方法です。トレーダーが短い株式になると、彼は別の貿易で長い株式を移動することにより、市場のリスクを保護またはヘッジします。これは、最も単純で広くサブスクライブされている数十のヘッジファンド戦略に基づいています。理想的には、ヘッジファンドのトレーダーは、証券の価格が上昇するという期待に基づいて過小評価されている株式で長いポジションを獲得します。貿易の反対側では、彼は彼が過大評価されていると考える株式を短くし、それは衰退する可能性が高い。ファンドマネージャーが市場を正しくプレーした場合、彼は取引の利益を享受します。conderな長い短い株式戦略の基礎は一定ですが、異なるアプリケーションがあります。たとえば、長い短いエクイティを使用して取引するヘッジファンドマネージャーは、長いまたは短いバイアスを持っている可能性があります。つまり、どちらの方向にもポートフォリオのより大きな割合を取引しています。また、長い短いエクイティマネージャーは、彼が取引する地域と彼が投資するセクターによって区別される可能性があります。業界の群れの考え方に続いて、市場のリスクを高めます。ファンドマネージャーの大半は、エネルギーや別の業界の短い株式など、特定のセクターの長い株式である場合、金融株は同様の取引を行っており、ヘッジファンド産業の総資産の大部分を賭けています。株式市場は、最も洗練されたトレーダーにとっても予測不可能です。これらの取引の1つまたは両方が崩壊した場合、または意図したとおりに展開されない場合、業界資産の大部分が失われる可能性があります。