Co to jest długi krótki kapitał?

Długie krótkie kapitał własny to strategia inwestycyjna stosowana przede wszystkim przez menedżerów funduszu hedgingowego, którzy są menedżerami pieniędzy, którzy podejmują decyzje handlowe w portfelu.Jest to powszechna strategia wśród tej grupy i jest napędzana przez obstawianie kierunku zapasów.Długa część równania jest zakład, że inwestycja akcji wzrośnie.Krótki koniec reprezentuje zakład, że wartość zapasów spadnie.Po skutecznym wykonywaniu długiej krótkiej strategii kapitałowej zminimalizuje narażenie na ryzyko handlowców na rynki finansowe.

Pierwsza strategia handlowa, którą należy zastosować przez kierownika funduszu hedgingowego, była długa krótka kapitał własny.W 1949 r. Alfred Winslow Jones zdecydował, że musi istnieć sposób na zarabianie pieniędzy, nawet gdy rynki finansowe spadały.W ten sposób powstało zwarcie kapitału.Kiedy handlowiec przechodzi krótkie akcje, chroni lub zabezpiecza ryzyko rynkowe, przechodząc długie akcje w oddzielnym handlu.Jest to jedna z najprostszych i powszechnie subskrybowanych spośród dziesiątek strategii funduszy hedgingowych.

Zyski w długiej krótkiej strategii kapitałowej są generowane przez różnicę lub rozprzestrzenianie się między pozycjami handlowymi.Idealnie byłoby, gdyby handlowiec funduszu hedgingowego zajmuje długą pozycję w akcjach, które są niedoceniane na podstawie oczekiwań, że papiery wartościowe wzrosną.Po drugiej stronie handlu będzie krótkimi akcjami, które uważa za przepełnione, i które prawdopodobnie spadną.Jeśli zarządzający funduszem poprawnie odtworzy rynki, będzie czerpał zyski z transakcji.

Chociaż podstawy długiej krótkiej strategii kapitałowej są stałe, ma różne zastosowania.Na przykład zarządzający funduszem hedgingowym, który handluje przy użyciu długiego krótkiego kapitału własnego, może mieć długie lub krótkie uprzedzenia, co oznacza, że handluje większym odsetkiem portfela w obu kierunkach.Również długie krótki menedżer kapitałowy może być rozdzielony przez regiony, w których handluje i sektorami, w które inwestuje.Zgodnie z mentalnością stada w branży, co zwiększa ryzyko rynkowe.Jeżeli większość menedżerów funduszu jest długimi akcjami w określonym sektorze, takim jak energia i krótkie akcje w innej branży, mówią akcje finansowe, menedżerowie umieszczają podobne transakcje i obstawiają duży odsetek aktywów ogniw funduszy hedgingowych.Rynki kapitałowe mogą być nieprzewidywalne nawet dla najbardziej wyrafinowanych handlowców.Jeśli jedna lub oba te transakcje implodują lub nie rozgrywa się zgodnie z przeznaczeniem, można utracić dużą część aktywów branżowych.