Hva er et pantelån?

Et pantelån er beløpet en boligkjøper betaler kontant for et hjem, med resten av pengene som panteselskapet leveres som lånet.Forholdet mellom pantelån og den totale kjøpesummen er kjent som lån-til-verdi.Lånsmarkedet har historisk sett svingt frem og tilbake for å prøve å finne riktig forhold.Hvis det er for høyt, synes potensielle boligkjøpere det har vanskeligere å skaffe de nødvendige kontantene;Motsatt, hvis det er for lavt, har långivere økt risiko for å miste hvis låntaker mislighold.

Det grunnleggende om et pantelån er enkelt.Hvis en boligkjøper ønsker et pantelån for en eiendom på 100 000 dollar (USD), og pantelåneren krever et innskudd på 15%, er lånet for $ 85 000 (USD) og kjøperen gir de resterende $ 15 000 (USD).Denne oppsettet kan beskrives på to måter: en 15% lån-til-verdi-forhold, eller en 85% pantelån.

Å heve kontantene for pantelån kan være en av de tøffeste delene om å kjøpe et første hjem.Dette er fordi mange låntakere bor i leid overnatting før kjøp, noe som betyr at leien spiser opp mye av inntekten og gjør det vanskelig å spare penger.Heldige første gangs boligkjøpere kan låne kontantene til innskuddet fra foreldre eller andre pårørende.

Det kan se ut til at långivere vil gjøre det bedre ved å kreve et lavere innskudd fordi dette er mer attraktivt for låntakere og fordi det betyr den totale renten som er betalt påLånet vil være høyere.Det er imidlertid to viktigste ulemper med lavere innskudd, som gjør at mange långivere foretrekker å kreve større innskudd.Den første grunnen er at låntakere som har spart opp et større innskudd, kan virke mer økonomisk ansvarlige og dermed mer sannsynlig å betale tilbake.Ironisk nok involverer den andre grunnen låntakere som ikke, eller rettere ikke kan betale tilbake lånet.

Jo mindre innskudd, desto mindre er det første gapet mellom verdien av hjemmet og pengene låntaker skylder.Jo mindre dette gapet, jo mer risiko er det at svingninger i boligmarkedet betyr at markedsverdien på huset synker under beløpet som fortsatt er igjen på pantelånet, spesielt når det gjelder renter bare tilbakebetalingslån, en situasjon kjent som negativ egenkapital.Dette skaper risikoen for at huseieren ikke vil være i stand til å flytte hus, da salgsprisen ikke vil øke nok til å avgjøre pantelånet.Det skaper også risikoen for at hvis långiveren blir tvunget til å utelukke, vil salget av hjemmet ikke heve nok kontanter til å få tilbake det utestående lånet.

Til tross for disse risikoene, har noen långivere krevd lave innskudd på så lite som 5%.Andre har tilbudt 100% pantelån, noe som betyr at det ikke kreves noe innskudd, mens noen til og med tilbød lån på mer enn 100%, noe som betyr at långiveren betalte hele kjøpesummen og deretter lånte ut ekstra penger til låntakeren.I kjølvannet av finanskrisen som begynte i 2007 og 2008 og ble utløste av pantelånsbaserte verdipapirer knyttet til lån som hadde en høy misligholdsrente, sluttet de fleste långivere å tilby slike lån.