Hva er risiko arbitrage?

Risiko arbitrage brukes vanligvis for å referere til en verdipapirinvestering som er rettet mot å utnytte sårbarhetene til et målfirma før det er anskaffelse av det anskaffende firmaet.Denne typen arbitrage kan også referere til praksisen med å kjøpe aksjer i et selskap utelukkende med det formål å høste en økonomisk fordel dersom selskapets eiendeler blir avviklet.Mens utøvere av risiko arbitrage engasjerer seg i beregnede investeringsrisiko, antar denne investeringsstrategien at en rekke variabler sannsynligvis vil påvirke formuen til et syret selskap.Hvorvidt investorene realiserer betydelig avkastning eller betydelige tap vil avhenge av om spådommene deres blir utført.

Som med andre former for arbitrage, informasjon og handlingshastighet er viktige komponenter til et vellykket resultat.Arbitrageurs må være våken for å endre markedsforhold, og må foreta investeringer under optimale mulighetsvinduer som ofte er kortvarige.I tillegg kan de ønske å dra nytte av disse mulighetene før konkurrerende investorer er i stand til å handle på dem.

.Investorer i denne typen handel er hovedsakelig opptatt av om sammenslåingen av to selskaper eller enheter vil bli godkjent, og hvor lang tid denne godkjenningen vil ta for å bli formalisert.På grunn av usikkerheten om hvorvidt en fusjon vil være vellykket, vil en målkomponenters aksje vanligvis selge til en attraktiv pris før den foreslåtte fusjonen.Dermed blir investorer stilt med en potensiell inntjeningsmulighet dersom fusjonen skulle oppstå, hvoretter aksjen vil øke i verdi.Arbitrageurs kan redusere investeringsrisikoen ved å studere historiene til selskapene som er involvert i den foreslåtte fusjonen, og ved å identifisere vanlige handelstrender relatert til en slik fusjon. En lignende type arbitrage er parhandel.Investeringer av denne typen gjøres på grunnlag av identifiserbare korrelasjoner mellom markedsaktivitetene til lignende selskaper eller produkter.Hvis aksjekursene til to selskaper stiger og faller på lignende måter, vil investorene vente på at prisen på et av selskapene skal avta fra det andre.Etter hvert vil sannsynligvis prisene uttrykke en fornyet korrelasjon.Dermed gamper en investor at verdien av en lav pris vil øke igjen for å matche verdien av den sammenlignbare høyere prisenÅ etterforskning fra Securities and Exchange Commission (SEC) hvis informasjonen de bruker for å informere investeringene sine antas å være utilgjengelig for allmennheten.I USA, og mange andre land, er handel som er gjort på grunnlag av ikke-offentlig informasjon som er hentet fra innsiden av kilder, ulovlig og er underlagt straffeforfølgelse.Selv om denne metoden for å investere har økonomisk risiko, kan den også bære en juridisk risiko hvis den ikke praktiseres med nøye oppmerksomhet til loven.