Lợi tức thu nhập là bao nhiêu?

Lợi suất thu nhập là một tỷ lệ đo lường thường được sử dụng bởi các nhà quản lý đầu tư hoặc các nhà đầu tư thị trường chứng khoán để đánh giá giá trị của một cổ phiếu cụ thể.Lợi suất thu nhập tương đương với thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty chia cho giá cổ phiếu hiện tại.Trong bối cảnh này, thuật ngữ thu nhập trên mỗi cổ phiếu, chỉ đơn giản là đề cập đến số tiền lợi nhuận mới được quy cho mỗi cổ phiếu đang lưu hành của cổ phiếu phổ thông của công ty.Thu nhập trên mỗi cổ phiếu thường được tính toán dựa trên giá trị cổ phiếu trong giai đoạn mười hai tháng gần đây nhất.Cũng được gọi là tỷ lệ giá cả thu nhập, tỷ lệ lợi suất thu nhập được viết tắt là E/P và thường được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm.Ví dụ: nếu một tập đoàn thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong mười hai tháng qua bằng 5 đô la Mỹ (USD) và giá cổ phiếu là 50 USD, tỷ lệ E/P là 50/5.Thể hiện theo tỷ lệ phần trăm, lợi suất thu nhập cho cổ phiếu của công ty đó bằng 10%. Tỷ lệ lợi suất thu nhập là nghịch đảo của một tỷ lệ đo lường cổ phiếu thường được sử dụng khác: tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E).Tỷ lệ P/E tương đương với giá cổ phiếu hiện tại cổ phiếu chia cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu.Một số người đánh giá thị trường thích sử dụng tỷ lệ E/P vì, không giống như tỷ lệ P/E, nó được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm.Điều này có thể giúp việc so sánh lợi nhuận của một cổ phiếu với sản lượng từ các loại đầu tư khác, chẳng hạn như trái phiếu hoặc công cụ thị trường tiền tệ hơn. Khi sử dụng tỷ lệ E/P để đánh giá cổ phiếu, các nhà quản lý đầu tư xem xét liệu cổ phiếu của công ty có thể hiện lợi nhuận cao trênkiếm tiền hoặc năng suất thấp khi kiếm tiền.Theo nguyên tắc chung, năng suất cao cho thấy rằng một cổ phiếu bị đánh giá thấp, trong khi năng suất thấp có thể cho thấy một cổ phiếu được định giá cao.Quy tắc này không phải là tuyệt đối và các nhà đánh giá tài chính cũng phải tính đến các yếu tố khác.Một yếu tố cũng phải được cân nhắc khi xem xét lợi suất thu nhập là lợi nhuận của cổ phiếu trong thời gian trong tương lai.Tỷ lệ E/P xem xét cổ phiếu trong thời gian một năm và do đó không tính đến giá trị thực tế của cổ phiếu trong các giai đoạn trong tương lai.Tăng trưởng cổ phiếu tiềm năng cũng phải được tính đến.Một số cổ phiếu có thể cho thấy thu nhập tối thiểu cho đến nay, mặc dù có tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ.Do đó, mặc dù các cổ phiếu này có thể không được định giá quá cao, nhưng chúng có thể chỉ ra lợi suất thấp khi kiếm tiền. Các nhà quản lý đầu tư có thể nhìn chung hơn về việc kiếm tiền liên quan đến lãi suất phổ biến.Điều này được thực hiện bằng cách cân nhắc lợi suất thu nhập của một chỉ số thị trường rộng lớn so với lãi suất hiện hành.Nếu năng suất thu nhập thấp hơn, cổ phiếu có thể được coi là đánh giá cao khi so sánh với trái phiếu.