Co je to hedge?

Hedge Cash Flow je typ investiční strategie zřízené na ochranu jednotlivce před rizikem variabilního peněžního toku konkrétní zajištěné položky.Takové riziko může být způsobeno konkrétními aktivy nebo závazky, které generují příjmy odlišně, než se očekávalo, a možná snižují očekávané zisky nebo zvyšují ztráty.Například zajišťování peněžních toků by mohlo chránit před zvýšením splátek splácení úvěru s proměnlivou sazbou, zvýšení směnného kurzu cizí měny, ve které jednotlivec očekává budoucí transakci, nebo se zvýší ceny plánovaných nákupů zásob.Tato finanční strategie používá derivační nástroje, jako jsou možnosti volání nebo opce, které pomáhají omezit jednotlivci vystavení takovým rizikům.Konkrétní informace, jako je strategie a riziko původního zajištění, musí být zdokumentovány dříve, než bude možné zajistit zajištění peněžních toků;Ve většině případů může finanční poradce pomoci investorům vytvořit finanční ochranu zajištěných předmětů.

Typy rizik

Obecně je zavedena zajištění peněžních toků, které pomáhají chránit před měnovou riziko, cenová rizika nebo vystavení účinky finančních nástrojů peněžních toků.Mezi měnová rizika patří rizika spojená s budoucí transakcí v cizí měně nebo dluhu denominovanému v cizí měně.Cenové rizika se vztahují k možnosti zvyšování kupní ceny nefinančního zboží nebo o snižování prodejní ceny nefinančního zboží.Kolísající ponory finančních nástrojů by mohly být způsobeny změnami cen, srovnávacími změnami úrokových sazeb, změnami rozpětí úvěru mezi úrokovou sazbou zajišťované položky a referenční úrokovou sazbou a výchozími hodnotami nebo změnami ve věře

Dva běžné nástroje používané k vytvoření zajištění peněžních toků jsou volání a put možnosti.Obě možnosti jsou právní dohody mezi dvěma stranami, kupujícím a prodávajícím a obě umožňují k transakci, aniž by to vyžadovaly.Možnost volání umožňuje investorovi

koupit

předem stanovenou částku aktiv během konkrétního časového období od prodávajícího, ale nákup není povinný.Volety jsou naopak v tom, že kupující opce Put může prodat aktiva prodávajícímu, v takovém případě je prodávající povinen je zakoupit, ale kupující není povinen prodat, pokud se tak rozhodne. Například například., farmář má podezření, že ceny pšenice by mohly v blízké budoucnosti klesnout, což snižuje prodejní cenu jeho další sklizně.Farmář zřídí zajištění peněžních toků nákupem možností put na pšeničné futures, což by přineslo zisky, pokud by ceny pšenice poklesly.Tímto způsobem by zisky z možností PUT kompenzovaly ztráty ze snížené prodejní ceny, pokud by cena pšenice skutečně poklesla.Pokud by se cena pšenice zvýšila, zemědělce by ztratil částku peněz, které použil na nákup možností, ale profituje z vyšší ceny pšenice.musí splňovat určitá kritéria.Na začátku procesu původního hedgeového fondu musí jednotlivec, který nastaví investici, připravit dokumenty uvádějící jejich cíl i strategii, jakož i metodu, která bude použita k určení účinnosti investice.Investoři musí také poskytnout podrobnosti týkající se rizika a datum nebo časového období, ve kterém by došlo k peněžnímu toku.Hedge cash flow musí dostatečně vyrovnat změny příjmů souvisejících s zajištěnou položkou.Transakce musí být pravděpodobná a musí být prováděna s jinou entitou kromě původního živého plochu