Was ist eine Cashflow -Hecke?

Eine Cashflow -Absicherung ist eine Art von Anlagestrategie, die zum Schutz einer Person vor dem Risiko eines variablen Cashflows eines bestimmten abgesicherten Gegenstands eingerichtet ist.Ein solches Risiko kann durch bestimmte Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten verursacht werden, die einen unterschiedlichen Einnahmen als erwartet erzielen und möglicherweise erwartete Gewinne oder Erhöhung der Verluste reduzieren.Zum Beispiel könnte eine Cashflow -Absicherung vor Erhöhungen der Rückzahlungsausgaben eines Kreditdarlehens, Erhöhungen des Wechselkurses einer Fremdwährung, in der die Person erwartet, eine zukünftige Transaktion abzuschließen, oder die Preise für geplante Lagerbestände erwartet.Diese finanzielle Strategie verwendet Derivatinstrumente wie Calloptionen oder Plätzeoptionen, um das Engagement der Personen mit solchen Risiken einzuschränken.Spezifische Informationen, wie die Strategie und das Risiko der ursprünglichen Absicherung, müssen dokumentiert werden, bevor eine Cashflow -Absicherung ordnungsgemäß festgelegt werden kann.In den meisten Fällen kann ein Finanzberater den Anlegern helfen, finanziellen Schutz für abgesicherte Posten zu schaffen.

Arten von Risiken

Im Allgemeinen wird eine Cashflow -Absicherung eingerichtet, um vor Währungsrisiken, Preisrisiken oder Cashflow -Auswirkungen von Finanzinstrumenten zu schützen.Währungsrisiken umfassen diejenigen, die mit einer zukünftigen Transaktion in einer Fremdwährung verbunden sind, oder eine in einer Fremdwährung nachgelegte Schuld.Preisrisiken beziehen sich auf die Möglichkeit des Kaufpreises für nicht finanzielle Waren, die erhöht werden oder der Verkaufspreis für nichtfinanzielle Waren sinkt.Schwankende Einnahmen von Finanzinstrumenten könnten auf Preisänderungen, Benchmark -Zinsänderungen, Änderungen des Kreditspreises zwischen dem Zinssatz des abgesicherten Punktes und dem Benchmark -Zinssatz und Ausfällen oder Änderungen der Kreditwürdigkeit zurückzuführen sein.

Zwei gängige Instrumente, die zur Erstellung einer Cashflow -Absicherung verwendet werden, sind Anrufe und Put -Optionen.Beide Optionen sind rechtliche Vereinbarungen zwischen zwei Parteien, dem Käufer und dem Verkäufer, und beide ermöglichen eine Transaktion, ohne sie zu verlangen.Eine Call -Option ermöglicht es dem Anleger,

eine vorgegebene Menge an Vermögenswerten während eines bestimmten Zeitraums des Verkäufers zu kaufen, ein Kauf ist jedoch nicht obligatorisch.Put -Optionen sind insofern im Gegenteil, als der Käufer einer Put -Option

an den Verkäufer verkaufen kann. In diesem Fall muss der Verkäufer sie kaufen, aber der Käufer muss nicht verkaufen, wenn er dies wünscht.

Zum Beispiel.Ein Landwirt vermutet, dass die Weizenpreise in naher Zukunft sinken könnten, was den Verkaufspreis seiner nächsten Ernte verringert.Der Landwirt richtet eine Cashflow -Absicherung durch, indem er Put -Optionen für Weizen -Futures kaufen würde, was Gewinne erzielen würde, wenn die Weizenpreise sinken.Auf diese Weise würden die Gewinne aus den Put -Optionen die Verluste aus dem reduzierten Verkaufspreis ausgleichen, wenn der Weizenpreis tatsächlich sinkt.Wenn der Weizenpreis steigt, würde der Landwirt den Geldbetrag verlieren, den er für die Optionen gekauft hat, aber er würde vom höheren Weizenpreis profitieren.Muss bestimmte Kriterien erfüllen.Zu Beginn des ursprünglichen Hedgefondsprozesses muss die Person, die die Investition einrichtet, Dokumente erstellen, die sowohl ihr Ziel als auch ihre Strategie sowie die Methode zur Bestimmung der Wirksamkeit der Investition verwendet.Die Anleger müssen auch Einzelheiten zu Risiken und Datum oder Zeitraum angeben, in denen der Cashflow eintreten würde.Die Cashflow -Hedge muss die Umsatzänderungen im Zusammenhang mit dem abgesicherten Gegenstand ausreichend ausgleichen.Die Transaktion muss wahrscheinlich sein und muss mit einer anderen Einheit neben der der ursprünglichen Hecke durchgeführt werden.