caseキャッシュフローヘッジは、特定のヘッジアイテムの変動キャッシュフローのリスクから個人を保護するために設定された一種の投資戦略です。このようなリスクは、予想とは異なる方法で収益を生み出す特定の資産または負債によって引き起こされる可能性があり、おそらく予想される利益または損失の増加を減らしています。たとえば、キャッシュフローヘッジは、変動金利ローンの返済分割払いの増加、個人が将来の取引を行うことを期待している外貨の為替レートの引き上げ、または計画された在庫購入の価格の引き上げから保護することができます。。この財務戦略では、コールオプションやPut Optionsなどのデリバティブ機器を使用して、個人がそのようなリスクへの暴露を制限するのに役立ちます。元のヘッジの戦略やリスクなどの特定の情報は、キャッシュフローヘッジを適切に確立できる前に文書化する必要があります。ほとんどの場合、ファイナンシャルアドバイザーは、投資家がヘッジされたアイテムの金融保護を作成するのを支援できます。
リスクの種類
一般に、金融商品のキャッシュフロー効果への通貨リスク、価格リスク、または暴露から保護するために、キャッシュフローヘッジが導入されます。通貨リスクには、外貨での将来の取引または外貨での債務に関連するものが含まれます。価格のリスクとは、非金融商品の購入価格が上昇する可能性、または非金融商品の販売価格が減少する可能性を指します。金融商品の収益の変動は、価格の変化、ベンチマークの金利の変化、ヘッジされたアイテムの金利とベンチマーク金利の間の信用拡散の変化、および信用力のデフォルトまたは変更によるものです。cashキャッシュフローヘッジを作成するために使用される2つの一般的な機器は、呼び出しと配置オプションです。どちらのオプションも、買い手と売り手の2つの当事者間の法的契約であり、どちらもそれを必要とせずに取引を行うことができます。コールオプションにより、投資家は販売者からの特定の期間中に所定の量の資産を購入できますが、購入は必須ではありません。プットオプションは、プットオプションの買い手が売り手に販売する可能性があるという点で反対です。、農民は、小麦の価格が近い将来低下する可能性があると疑い、次の収穫の販売価格を引き下げます。農家は、小麦先物にプットオプションを購入することにより、キャッシュフローヘッジを設定します。これは、小麦の価格が下がると利益を生み出します。このように、Putオプションからの利益は、小麦の価格が実際に低下した場合、販売価格の引き下げからの損失を相殺します。小麦の価格が上昇した場合、農家はオプションを購入するために使用した金額を失いますが、彼はより高い小麦価格から利益を得るでしょう。特定の基準を満たす必要があります。元のヘッジファンドプロセスの開始時に、投資を設定する個人は、目的と戦略の両方を示す文書、および投資の有効性を判断するために使用される方法を準備する必要があります。また、投資家は、キャッシュフローが発生するリスクと日付、または期間に関する詳細を提供する必要があります。キャッシュフローヘッジは、ヘッジされたアイテムに関連する収益の変化を十分に相殺する必要があります。トランザクションは考えられる必要があり、元のヘッジのそれ以外のエンティティで実施する必要があります。
