Co je to strukturované finanční modelování?

Strukturované modelování financí je typ prognózy investic, který je použitelný pro sekuritizované produkty.Tyto výrobky mohou být podporovány nebo zajištěny hypotečními aktivy, půjčkami vozidel a dalšími typy aktiv, které se obchodují na trzích.Aspekt modelování zahrnuje vytvoření prognózy pro budoucí peněžní toky, které by mohly být generovány ze sekuritizovaných aktiv na základě analýzy a umístění peněžních hodnot na obchody.Při přesně provedeném provádění strukturované finanční modelování by mělo účastníkům trhu poskytnout pocit, co lze očekávat s výkonem investičního portfolia.Vadné modelování by však mohlo mít hrozné důsledky pro investory, finanční instituce, které obchodují s těmito produkty, a širší ekonomiku jako celek.Tyto komponenty by mohly zahrnovat pravděpodobnost včasných plateb, potenciální výchozí sazby a úrokové sazby, které jsou spojeny s hypotékami.Strukturované finanční modelování zahrnuje použití všech těchto funkcí k analýze různých fází sekuritizačních obchodů, aby se vytvořilo očekávání výkonu.

Část strukturovaného finančního modelování zahrnuje poskytování prognóz o ekonomice a trhu s bydlením, vzhledem k tomu, že mnoho cenných papírů obchodovaných na tomto trhu je podporováno hypotékami.To by mohlo zahrnovat použití ekonomických údajů k určení směru, ve kterém by ceny bydlení mohly v určitém regionu trendovat, a také tempo hospodářského růstu měřeného pomocí hrubého domácího produktu (HDP).Dalšími ekonomickými kritérii, která by mohla být použita pro modelování strukturovaných financí, mohou být bezpochybně nároky v regionu a směr úrokových sazeb.

Proces strukturovaného finančního modelování také zahrnuje přiřazení rizika pro cenné papíry zajištěné hypotékou a aktivem.Agentury pro hodnocení průmyslu obvykle používají modelování k určení pravděpodobnosti bezpečnosti pro výchozí hodnotu.Následně je k bezpečnosti připojeno konkrétní hodnocení a investoři si mohou tyto finanční nástroje koupit na základě jejich tolerance k riziku.V případě, že strukturované techniky modelování financí vedou k nepřesným oceněním, by mohlo vést k podstatné ztrátě na finančních trzích.

Finanční instituce, které vytvářejí strukturované produkty, by mohly používat cenné papíry podporované aktivem, které budou pravděpodobně atraktivní na základě finančního modelování, které může být přijatelné pro ratingové agentury.Přitom by půjčky, které je nejméně pravděpodobné, že budou výchozí hodnoty, by měly ovládat vysoký rating úvěru.Pokud je modelování používané ratingovými agenturami chybné, mohou být strukturované produkty zahrnuty ponecháním investorů s malým využitím.