Cos'è la modellazione finanziaria strutturata?

La modellazione finanziaria strutturata è un tipo di previsione degli investimenti applicabile per i prodotti cartolarizzati.Questi prodotti potrebbero essere supportati o garantiti da attività ipotecarie, prestiti dei veicoli e altri tipi di attività che sono negoziate nei mercati.L'aspetto della modellazione prevede la creazione di una previsione per i flussi di cassa futuri che potrebbero essere generati da attività cartolarizzate in base all'analisi e al posizionamento di valori monetari sulle offerte.Se eseguita accuratamente, la modellazione finanziaria strutturata dovrebbe fornire ai partecipanti al mercato una sensazione di cosa aspettarsi dalle prestazioni del portafoglio di investimenti.La modellazione difettosa, tuttavia, potrebbe avere conseguenze disastrose per gli investitori, gli istituti finanziari che scambiano questi prodotti e la più ampia economia nel suo insieme. Le caratteristiche legate ai prodotti ipotecari che sostengono i titoli finanziari potrebbero essere utilizzati nei modelli che determinano le previsioni delle prestazioni.Questi componenti potrebbero includere la probabilità di pagamenti precoci, potenziali tassi di inadempienza e tassi di interesse che sono collegati ai mutui.La modellazione finanziaria strutturata prevede l'utilizzo di tutte queste funzionalità per analizzare le varie fasi degli accordi di cartolarizzazione per formare un'aspettativa di prestazioni.

Parte della modellazione finanziaria strutturata comporta previsioni sull'economia e sul mercato immobiliare, dato che molti dei titoli negoziati in questo mercato sono supportati da mutui.Ciò potrebbe includere l'utilizzo di dati economici per determinare la direzione in cui i prezzi delle abitazioni potrebbero prestare attenzione in una particolare regione, nonché il ritmo della crescita economica misurata dal prodotto interno lordo (PIL).Ulteriori criteri economici che potrebbero essere utilizzati per la modellazione finanziaria strutturata possono essere le richieste di lavoro in una regione e la direzione dei tassi di interesse.

Il processo di modellazione finanziaria strutturata prevede anche l'assegnazione del rischio per i mutui e i titoli garantiti da attività.In genere, le agenzie di rating del settore utilizzano la modellazione per determinare una probabilità di inadempienza.Successivamente, una particolare valutazione è allegata alla sicurezza e gli investitori possono acquistare questi strumenti finanziari in base alla loro tolleranza per il rischio.Nel caso in cui le tecniche di modellazione finanziaria strutturate portano a valutazioni imprecise, potrebbe potenzialmente portare a perdite sostanziali nei mercati finanziari.

Gli istituti finanziari che creano prodotti strutturati potrebbero utilizzare titoli sostenuti da attività che potrebbero essere attraenti in base alla modellazione finanziaria che può essere accettabile per le agenzie di rating.In tal modo, i prestiti che hanno meno probabilità di default dovrebbero comandare un alto rating del credito.Se la modellazione utilizzata dalle agenzie di rating è imperfetta, i prodotti strutturati possono essere compresi lasciando gli investitori con poca ricovero.