Co to jest modelowanie finansów strukturalnych?

Modelowanie finansów strukturalnych jest rodzajem prognozowania inwestycji, które ma zastosowanie do produktów sekurytyzowanych.Produkty te mogą być wspierane lub zabezpieczone aktywami hipotecznymi, pożyczkami pojazdów i innymi rodzajami aktywów, które są handlowane na rynkach.Aspekt modelowania polega na stworzeniu prognozy przyszłych przepływów pieniężnych, które mogą być generowane z sekurytyzowanych aktywów na podstawie analizy i umieszczania wartości pieniężnych w umowach.Po dokładnym wykonywaniu modelowanie finansów strukturalnych powinno zapewnić uczestnikom rynku poczucie, czego można się spodziewać przy wynikach portfela inwestycyjnego.Wadliwe modelowanie może jednak mieć straszne konsekwencje dla inwestorów, instytucje finansowe, które handlują tymi produktami, oraz szerszą gospodarkę jako całą.Komponenty te mogą obejmować prawdopodobieństwo wczesnych płatności, potencjalne stopy niewypłacalności i stopy procentowe związane z hipotekami.Modelowanie finansowe strukturalne polega na wykorzystaniu wszystkich tych funkcji do analizy różnych etapów ofert sekurytyzacji w celu stworzenia oczekiwań wydajności.

Część modelowania finansów strukturalnych polega na udzieleniu prognoz dotyczących gospodarki i rynku mieszkaniowego, biorąc pod uwagę, że wiele papierów wartościowych obrotowych na tym rynku jest poparte hipotekami.Może to obejmować wykorzystanie danych ekonomicznych w celu ustalenia kierunku, w którym ceny mieszkań mogą trenować w danym regionie, a także tempo wzrostu gospodarczego mierzonego przez produkt krajowy brutto (PKB).Dodatkowymi kryteriami ekonomicznymi, które mogą być wykorzystane do modelowania finansowania strukturalnego, mogą być roszczenia bezrobocia w regionie, a także kierunek stóp procentowych.

Proces modelowania finansowania strukturalnego obejmuje również przypisanie ryzyka do kredytu hipotecznego i papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami.Zazwyczaj agencje ratingowe branżowe wykorzystują modelowanie do określenia prawdopodobieństwa zabezpieczeń dla niewykonania zobowiązania.Następnie do zabezpieczenia przywiązuje się do bezpieczeństwa, a inwestorzy mogą kupić te instrumenty finansowe na podstawie ich tolerancji na ryzyko.W przypadku, gdy strukturalne techniki modelowania finansowania prowadzą do niedokładnych wyceny, może to potencjalnie doprowadzić do znacznej straty na rynkach finansowych.

Instytucje finansowe, które tworzą produkty strukturalne, mogłyby wykorzystywać papiery wartościowe zabezpieczone aktywami, które mogą być atrakcyjne w oparciu o modelowanie finansowe, które mogą być dopuszczalne dla agencji ratingowych.W ten sposób pożyczki, które są najmniej prawdopodobne, że domyślnie powinny stanowić wysoką ocenę kredytową.Jeśli modelowanie stosowane przez agencje ratingowe jest wadliwe, produkty strukturalne mogą składać