Vad är strukturerad finansmodellering?

Strukturerad finansmodellering är en typ av investeringsprognoser som är tillämplig för värdepapperiserade produkter.Dessa produkter kan stöds eller säkras av hypotekstillgångar, fordonslån och andra typer av tillgångar som handlas på marknaderna.Modellaspekten innebär att skapa en prognos för framtida kassaflöden som kan genereras från värdepapperiserade tillgångar baserade på analys och placera monetära värden på erbjudanden.När de utförs exakt bör strukturerad finansmodellering ge marknadsaktörerna en känsla av vad de kan förvänta sig med investeringsportföljprestanda.Felaktig modellering kan emellertid ha allvarliga konsekvenser för investerare, finansinstitut som handlar dessa produkter och den bredare ekonomin som helhet.

Funktioner bundna till hypoteksprodukter som stödjer de finansiella värdepapperen kan användas i modellerna som bestämmer prestationsprognoser.Dessa komponenter kan inkludera sannolikheten för tidiga betalningar, potentiella standardräntor och de räntor som är kopplade till inteckningarna.Strukturerad finansmodellering innebär att använda alla dessa funktioner för att analysera de olika stadierna av värdepapperiseringsavtal för att bilda en prestationsförväntning.

En del av strukturerad finansmodellering innebär att ge prognoser om ekonomin och bostadsmarknaden, med tanke på att många av de värdepapper som handlas på denna marknad stöds av inteckningar.Detta kan inkludera att använda ekonomiska uppgifter för att bestämma riktningen i vilken bostadspriserna kan trenda i en viss region, liksom takten för den ekonomiska tillväxten mätt med bruttonationalprodukten (BNP).Ytterligare ekonomiska kriterier som kan användas för strukturerad finansmodellering kan vara de arbetslösa påståendena i en region såväl som riktningen för räntorna.

Processen för strukturerad finansmodellering innebär också tilldelning av risk för inteckning och tillgångar med tillgångar.Vanligtvis använder branschbedömningsbyråer modellering för att bestämma en säkerhets sannolikhet för standard.Därefter bifogas ett visst betyg till säkerheten, och investerare kan köpa dessa finansiella instrument baserat på deras tolerans för risk.I händelse av att de strukturerade finansmodelleringsteknikerna leder till felaktiga värderingar kan det potentiellt leda till betydande förlust på finansmarknaderna.

Finansinstitut som skapar strukturerade produkter kan använda tillgångar med tillgångar som troligen kommer att vara attraktiva baserat på den finansiella modelleringen som kan vara acceptabla för betygsbyråer.På så sätt bör lån som är minst troligt att de kommer att ge ett högt kreditbetyg.Om modellering som används av betygsbyråer är felaktiga, kan de strukturerade produkterna bestå av att lämna investerare med liten användning.