Hvad er struktureret finansieringsmodellering?

Struktureret finansieringsmodellering er en type investeringsprognose, der gælder for securitiserede produkter.Disse produkter er muligvis støttet eller sikret med realkreditaktiver, køretøjslån og andre typer aktiver, der handles på markederne.Modelleringsaspektet involverer at skabe en prognose for fremtidige pengestrømme, der kan genereres fra securitiserede aktiver baseret på analyse og placere monetære værdier på aftaler.Når de udføres nøjagtigt, bør struktureret finansieringsmodellering give markedsdeltagerne en fornemmelse af, hvad de kan forvente med investeringsporteføljens ydeevne.Defekt modellering kan imidlertid have alvorlige konsekvenser for investorer, finansielle institutioner, der handler med disse produkter, og den bredere økonomi som helhed.

har bundet til prioritetsprodukter, der støtter de finansielle værdipapirer, kan bruges i modellerne, der bestemmer ydelsesprognoser.Disse komponenter kan omfatte sandsynligheden for tidlige betalinger, potentielle standardrater og de renter, der er knyttet til pantelånene.Struktureret finansieringsmodellering involverer at bruge alle disse funktioner til at analysere de forskellige faser af securitisationsaftaler til at danne en præstationsforventning.

En del af struktureret finansieringsmodellering involverer at give prognoser om økonomien og boligmarkedet, i betragtning af at mange af de værdipapirer, der handles på dette marked, støttes af pantelån.Dette kan omfatte brug af økonomiske data til at bestemme den retning, i hvilken boligpriser kan tendens i en bestemt region, såvel som tempoet i den økonomiske vækst målt ved bruttonationalprodukt (BNP).Yderligere økonomiske kriterier, der kan bruges til struktureret finansieringsmodellering, kan være de arbejdsløse påstande i en region såvel som retningen af renter.

Processen med struktureret finansieringsmodellering involverer også tildeling af risiko for realkredit- og aktivstøttede værdipapirer.Typisk bruger industriens ratingbureauer modellering til at bestemme en sikkerheds sandsynlighed for misligholdelse.Efterfølgende er en bestemt bedømmelse knyttet til sikkerheden, og investorer kan købe disse finansielle instrumenter baseret på deres tolerance for risiko.I tilfælde af at de strukturerede finansieringsmodelleringsteknikker fører til unøjagtige værdiansættelser, kan det potentielt føre til betydeligt tab på de finansielle markeder.

Finansielle institutioner, der skaber strukturerede produkter, kan bruge aktivstøttede værdipapirer, der sandsynligvis vil være attraktive baseret på den økonomiske modellering, der kan være acceptabel for ratingbureauer.Dermed skal lån, der er mindst sandsynlige for standard, kommandere en høj kreditvurdering.Hvis modellering, der bruges af ratingbureauer, er mangelfulde, kan de strukturerede produkter bestå af at forlade investorer med lidt anvendelse.