Was ist ein Replikationsportfolio?

Ein Replikationsportfolio ist eine Art von Anlageportfolio, das den Wert verschiedener Arten von Versicherungsverbindlichkeiten mit einer Sammlung von Vermögenswerten strukturiert oder repliziert.Das Ziel des Portfolios ist manchmal als synthetisches Vermögenswert bezeichnet und besteht darin, Vermögenswerte mit diesen Verbindlichkeiten auszugleichen.Dies wiederum trägt dazu bei, das Portfolio der Verbindlichkeiten zu stabilisieren und es sogar zu erleichtern, diese Verbindlichkeiten als Schuldeninstrumente zu tauschen.

Mit einem replizierenden Portfolio ist es das Ziel, eine Gruppe von Vermögenswerten zu erstellen, die mit einer Gruppe von Verbindlichkeiten übereinstimmen können.Im Falle von Investitionen in Versicherungsverbindlichkeiten bedeutet dies, dass einige der Vermögenswerte, die als zugrunde liegende Sicherheit für diese Instrumente dienen, ein Kissen oder eine Garantie für die Schulden bieten.Dieser Ansatz hilft, das Risiko einzuschränken, das Anleger durch den Kauf dieser Versicherungsverbindlichkeiten eingehen, da das Replikationsportfolio die Wahrscheinlichkeit eines Verlusts für diese gekauften Verbindlichkeiten minimiert.Anlagestrategien.Da der Wert des Portfolios dem Wert eines anderen Besthaltssatzes ähnlich ist, verfügt der Anleger über das Wissen, dass das Vermögen nicht als erwartet die Vermögenswerte im Replikationsportfolio bei der Ausgleich des Verlusts unterstützen kann.Infolgedessen ist der Investor positioniert, um eine gerechte Rendite zu erzielen und gleichzeitig durch den Totalverlust isoliert zu werden.

Ein weiterer Vorteil des Replikationsportfolios ist die Fähigkeit, die in dieser Gruppierung gehaltenen Vermögenswerte zu analysieren und die Bewegung der Versicherungsverbindlichkeiten oder anderer Schuldeninstrumente zu projizieren, die im entsprechenden Portfolio gehalten werden.Wenn diese Prognosen korrekt sind, erleichtert dies leichter festzustellen, ob diese Verbindlichkeiten für eine bestimmte Zeitspanne gehalten, dann mit Gewinn verkauft werden oder ob sie langfristig gehalten werden sollten.Gleichzeitig kann es den Anlegern auch helfen, die Bewegung mit den Vermögenswerten im Portfolio zu projizieren, ob diese Verbindlichkeiten aufgrund der bevorstehenden Marktbedingungen sofort verkauft werden sollten, die den Ausmaß der Rendite, die aus diesen Investitionen erzielt wurden, untergraben könnten.

Es gibt einige Meinungsverschiedenheiten in Bezug auf die Wirksamkeit der Schaffung eines Replikationsportfolios.Befürworter sind der Ansicht, dass dieser Ansatz die Position des Investors weiter stärken und ein weiteres hilfreiches Instrument für die Messmarktaktivität schaffen kann.Kritiker sind der Ansicht, dass die Methode zwar hilfreich sein kann, andere Strategien auch beim Schutz der Interessen des Anlegers auch funktionieren können.