Ποια είναι τα δομημένα παράγωγα;

Η επένδυση σε δομημένα παράγωγα παρέχει στον επενδυτή ένα μέσο για να συμμετάσχει στην εκτέλεση διαφόρων υποκείμενων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων.Οι μετοχές, τα εμπορεύματα και οι δείκτες είναι μερικές από τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων που μπορούν να θεωρηθούν υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία.Τα δομημένα παράγωγα είναι οικονομικά συμβόλαια που συγκεντρώνονται για τη δημιουργία μιας συγκεκριμένης επενδυτικής στρατηγικής.Όλα τα δομημένα παράγωγα δεν είναι διαθέσιμα σε όλες τις χώρες.Τα παράγωγα over-the-counter (OTC) είναι μη ρυθμισμένα και δεν είναι διαθέσιμα σε χώρες που απαιτούν ρύθμιση.

Δομημένα παράγωγα είναι κανονικά προσυσκευασμένες επενδύσεις.Το κέρδος ή η ζημία σε αυτές τις επενδύσεις συνδέεται ειδικά με την απόδοση των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων.Οι επενδυτικές τράπεζες και οι θυγατρικές τους συσκευάζουν αυτά τα παράγωγα για τους πελάτες και χρεώνουν τέλη για αυτήν την υπηρεσία.

Δομημένα προϊόντα είναι πολύ παρόμοια με τις επιλογές και ενδέχεται να περιλαμβάνουν τύπους επιλογών.Ο κίνδυνος είναι παρόμοιος με την εμπορία επιλογών.Ο επενδυτής που διαπραγματεύεται δομημένα παράγωγα θα πρέπει να εγκριθεί για συναλλαγές επιλογών.Αυτά τα προϊόντα είναι εξαιρετικά πολύπλοκα και δεν διαθέτουν τη ρευστότητα να θεωρηθούν ένα εμπορεύσιμο προϊόν.Η πολυπλοκότητα του προϊόντος καθιστά δύσκολη την πρόβλεψη της απόδοσης σε σχέση με την απλή ιδιοκτησία των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων ή την διαπραγμάτευση απλών επιλογών στα περιουσιακά στοιχεία.

Η υποκείμενη θεωρία των δομημένων παραγώγων είναι η μεταφορά κινδύνου από την απρόθυμο στον πρόθυμο επενδυτή.Αυτός ο στόχος μπορεί να επιτευχθεί από την επενδυτική τράπεζα έναντι αμοιβής.Τα τέλη που χρεώνονται ενδέχεται να επηρεάσουν την απόδοση της επένδυσης.Αυτές οι επενδύσεις ενδέχεται να ενσωματώσουν ορισμένα φορολογικά πλεονεκτήματα, βελτιωμένες αποδόσεις και μειωμένη μεταβλητότητα, ανάλογα με τον τύπο της δομής.

Ο όρος που χρησιμοποιείται για τη δημιουργία αυτών των προϊόντων είναι η χρηματοοικονομική μηχανική.Είναι απλώς ένας συνδυασμός σημείων, επιλογής, μελλοντικών συμβολαίων ή άλλων οικονομικών θέσεων.Ο στόχος οποιασδήποτε οικονομικής θέσης είναι η άμβλυνση του κινδύνου, ενώ παράλληλα παρέχει μια ευκαιρία για κέρδος.Τα δομημένα παράγωγα είναι ο περίπλοκος τρόπος για την επίτευξη αυτού του στόχου.Ο καταλαβαίνω επενδυτής θα μπορούσε πραγματικά να κατασκευάσει ένα επενδυτικό προϊόν για την κάλυψη των απαραίτητων απαιτήσεων.Αυτά είναι βασικά συγκεντρωμένα απαιτήσεις συμβατικού χρέους.Παραδείγματα αυτού του γεγονότος είναι τίτλοι που υποστηρίζονται από υποθήκες και τίτλους που υποστηρίζονται από περιουσιακά στοιχεία, όπως δάνεια αυτοκινήτων.Οι επενδυτικές τράπεζες συσκευάζουν αυτά τα μεμονωμένα περιουσιακά στοιχεία σε ένα έντυπο που αναφέρεται ως υποχρέωση χρέους.

Εθνικές και διεθνείς παράγωγες ενώσεις έχουν οργανωθεί σε μια προσπάθεια να δημιουργηθούν τυποποιημένες συμβάσεις και νομικές πολιτικές.Αυτές οι ενώσεις βρίσκονται σε πολλές χώρες σε όλο τον κόσμο.Ένα ευρύ φάσμα κανόνων και κανονισμών έχει εξεταστεί σε μια προσπάθεια βελτίωσης και ενίσχυσης των αγορών παραγώγων.