Các dẫn xuất có cấu trúc là gì?

Đầu tư vào các công cụ phái sinh có cấu trúc cung cấp cho nhà đầu tư một phương tiện để tham gia vào việc thực hiện các loại tài sản cơ bản khác nhau.Vốn chủ sở hữu, hàng hóa và chỉ số là một vài trong số các loại tài sản có thể được xem xét tài sản cơ bản.Các công cụ phái sinh có cấu trúc là các hợp đồng tài chính được tập hợp để tạo ra một chiến lược đầu tư cụ thể.Tất cả các công cụ phái sinh có cấu trúc không có sẵn ở tất cả các quốc gia.Các dẫn xuất không kê đơn (OTC) không được kiểm soát và không có sẵn ở các quốc gia yêu cầu quy định. Các công cụ phái sinh có cấu trúc thường là các khoản đầu tư đóng gói sẵn.Lợi nhuận hoặc lỗ trên các khoản đầu tư này đặc biệt gắn liền với hiệu suất của các tài sản cơ bản.Các ngân hàng đầu tư và các chi nhánh của họ gói các công cụ phái sinh này cho khách hàng và phí tính phí cho dịch vụ này. Các sản phẩm có cấu trúc rất giống với các tùy chọn và có thể bao gồm các loại tùy chọn.Rủi ro liên quan là tương tự như giao dịch tùy chọn.Nhà đầu tư giao dịch các công cụ phái sinh có cấu trúc nên được phê duyệt để giao dịch tùy chọn.Những sản phẩm này cực kỳ phức tạp và thiếu thanh khoản để được coi là một sản phẩm có thể giao dịch.Sự phức tạp của sản phẩm gây khó khăn cho việc dự đoán hiệu suất liên quan đến quyền sở hữu đơn giản các tài sản cơ bản hoặc giao dịch các tùy chọn đơn giản trên tài sản..Mục tiêu này có thể được thực hiện bởi Ngân hàng Đầu tư với một khoản phí.Các khoản phí được tính có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của khoản đầu tư.Các khoản đầu tư này có thể kết hợp một số lợi thế về thuế nhất định, lợi nhuận nâng cao và giảm biến động, tùy thuộc vào loại cấu trúc. Thuật ngữ được sử dụng để tạo ra các sản phẩm này là kỹ thuật tài chính.Nó chỉ đơn giản là sự kết hợp của Spot, tùy chọn, tương lai hoặc các vị trí tài chính khác.Mục tiêu của bất kỳ tình hình tài chính nào là giảm thiểu rủi ro trong khi tạo cơ hội cho lợi nhuận.Các dẫn xuất có cấu trúc là cách phức tạp để thực hiện mục tiêu này.Nhà đầu tư hiểu biết thực sự có thể xây dựng một sản phẩm đầu tư để đáp ứng các yêu cầu cần thiết.Đây về cơ bản là các khoản phải thu của nợ hợp đồng.Ví dụ về điều này là chứng khoán được thế chấp và chứng khoán được hỗ trợ bởi tài sản như các khoản vay xe hơi.Các ngân hàng đầu tư gói các tài sản cá nhân này thành một hình thức được gọi là nghĩa vụ nợ tài sản thế chấp. Các hiệp hội phái sinh quốc gia và quốc tế đã được tổ chức trong nỗ lực tạo ra các hợp đồng và chính sách pháp lý được tiêu chuẩn hóa.Các hiệp hội này nằm ở nhiều quốc gia trên thế giới.Một loạt các quy tắc và quy định đã được xem xét kỹ lưỡng trong nỗ lực cải thiện và tăng cường các thị trường phái sinh.