Τι είναι τα θεσμικά όργανα;

Τα θεσμικά όργανα είναι χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που ειδικεύονται στην παροχή αποταμιεύσεων και υποθηκών των καταναλωτών.Είναι επίσης γνωστοί στις Ηνωμένες Πολιτείες ως εταιρείες εξοικονόμησης και δανείων.Παρόμοιες οργανώσεις έχουν διαφορετικά ονόματα σε άλλες χώρες, όπως οι οικοδομικές κοινωνίες, αν και οι ακριβείς νομικοί ορισμοί και οι απαιτήσεις ποικίλλουν από χώρα σε χώρα.

Η ιδέα των θεσμικών οργάνων προήλθε στις αρχές του 19ου αιώνα, όταν οι τράπεζες συνειδητοποίησαν ότι υπήρχε ένα κενό στοαγορά.Αυτή τη στιγμή οι τραπεζικές υπηρεσίες χρησιμοποιήθηκαν γενικά μόνο από ιδιαίτερα πλούσιους ανθρώπους.Τα θεσμικά όργανα συγκέντρωσαν περισσότερο έδαφος στις ΗΠΑ στα μέσα του 20ού αιώνα, όταν προσιτά και διαθέσιμα στεγαστικά δάνεια σήμαιναν ότι περισσότεροι άνθρωποι ήταν σε θέση να κατέχουν τα σπίτια τους.Αυτό σήμαινε ότι ανήκαν στους πελάτες τους, οι οποίοι ταξινομήθηκαν ως μέλη του ιδρύματος.Θεωρητικά, οι πελάτες έλεγαν το ίδρυμα, αν και αυτή η δύναμη ψηφοφορίας δεν επεκτάθηκε συνήθως στις καθημερινές αποφάσεις.Επειδή η οργάνωση δεν είχε τους μετόχους, δεν θα έπρεπε να καταβάλει μερίσματα και θα μπορούσε αντ 'αυτού να διανείμει κέρδη με τη μορφή χαμηλότερων επιτοκίων.Σε πολλές περιπτώσεις, η μεγιστοποίηση του κέρδους δεν ήταν ο κύριος στόχος του ιδρύματος.

Σήμερα, η κατάσταση των θεσμικών οργάνων ποικίλλει πάρα πολύ.Ορισμένοι ανήκουν σε ιδιωτικά τους μετόχους, ενώ άλλοι είναι ακόμη και διαπραγματεύονται δημόσια.Αυτό σημαίνει ότι έχουν σταματήσει να είναι αληθινές αμοιβαίες ενώσεις.Αυτή η αλλαγή μπορεί να ταξινομηθεί ως απομόνωση, αν και αυτός ο όρος δεν χρησιμοποιείται συνήθως στις Ηνωμένες Πολιτείες.

Ιστορικά, τα θεσμικά όργανα είχαν κάποια πλεονεκτήματα σύμφωνα με τους νόμους των τραπεζών των ΗΠΑ.Για παράδειγμα, τους επιτράπηκε να προσφέρουν υψηλότερα ποσοστά στις καταθέσεις εξοικονόμησης.Τους προσφέρθηκαν επίσης χρηματοδότηση από κυβερνητική υπηρεσία, την Ομοσπονδιακή Τράπεζα Δανείων, για να τους διευκολύνει να προσφέρουν υποθήκες σε ένα ευρύτερο φάσμα πελατών.Υπήρχαν μερικά μειονεκτήματα, κυρίως ότι δεν μπορούσαν να προσφέρουν λογαριασμούς ελέγχου στους πελάτες.

Στα τέλη της δεκαετίας του 1980 και στις αρχές της δεκαετίας του 1990, τα θεσμικά ιδρύματα πέρασαν από ένα ιδιαίτερα φτωχό έμπλαστρο, το οποίο οδήγησε σε περίπου τα μισά από αυτά να κλείνουν.Υπήρχαν πολλοί λόγοι για τους οποίους αυτό συνέβη και μερικοί άνθρωποι διαφωνούν σχετικά με το ποιοι από αυτούς τους λόγους ήταν πιο σημαντικοί.Σε ορισμένες περιπτώσεις, η αιτία ήταν δόλια δραστηριότητα, επιδεινώθηκε από μια αλλαγή των κανόνων που διευκόλυναν τα άτομα να αναλάβουν τον έλεγχο των θεσμών και να αποφεύγουν πλήρη έλεγχο.Ένα άλλο πρόβλημα ήταν ο αυξημένος ανταγωνισμός τόσο στην εξοικονόμηση όσο και στα δάνεια, που προκλήθηκαν εν μέρει από τις τεχνολογικές εξελίξεις που διευκόλυναν τα νέα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα να μπουν στην επιχείρηση.Υπάρχει επίσης ένα επιχείρημα ότι οι κανονισμοί ήταν χαλαροί πάρα πολύ, επιτρέποντας σε όσους ελέγχουν τα ιδρύματα να αναλάβουν πάρα πολλούς κινδύνους με τα δάνεια που έκαναν, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που ήταν πιο περίπλοκες από το απλώς δανεισμό σε έναν ενιαίο ιδιοκτήτη για να χρηματοδοτήσουν μια αγορά στο σπίτι.