Τι είναι ένα σταθερό σχέδιο αναλογίας;

Σχέδια σταθερών αναλογιών αποτελούν παραδείγματα επενδυτικής προσέγγισης που καθορίζει το περιεχόμενο ενός χαρτοφυλακίου που βασίζεται στην ταξινόμηση των περιουσιακών στοιχείων.Ουσιαστικά, το σχέδιο σταθερής αναλογίας επιδιώκει να καθορίσει μια ισορροπία μεταξύ των τύπων ή των κατηγοριών επενδύσεων που διατηρούνται ως μέρος των συμμετοχών του επενδυτή.Σκοπός αυτού του είδους της επενδυτικής στρατηγικής είναι να καταστεί δυνατή η σταθεροποίηση της αξίας του χαρτοφυλακίου μεταφέροντας χρήματα μεταξύ των περιουσιακών στοιχείων, έτσι ώστε να διατηρείται μια ελάχιστη συνολική αξία, ανεξάρτητα από την απόδοση των μεμονωμένων τίτλων.

Κατά μία έννοια, το σχέδιο συνεχούς αναλογίας είναι κάπως σαν να εφαρμόζετε την αρχή μιας κλίμακας.Όταν τα αντικείμενα σε κάθε πλευρά της κλίμακας είναι περισσότερο ή λιγότερο ίσα, η κλίμακα είναι κατανοητή που είναι ομοιόμορφη.Το ίδιο ισχύει και με ένα σταθερό σχέδιο αναλογίας.Όταν όλοι οι τίτλοι διατηρούνται σε μια συγκεκριμένη τιμή ανά κατηγορία ή τύπο ασφάλειας, το χαρτοφυλάκιο είναι ισορροπημένο και θεωρείται ότι είναι ομοιόμορφοι ή επίπεδο στη φύση.Εάν μια ασφάλεια αρχίσει να υποβαθμίζει, αυτό ρίχνει το χαρτοφυλάκιο εκτός ισορροπίας και απαιτεί ανακατανομή προκειμένου να ανακτήσει ένα δίκαιο επίπεδο κατανομής ανά ασφάλεια.Ισορροπία όταν ένας ή περισσότερων τίτλων περνούν από μια πτώση.Αυτό επιτυγχάνεται με τη μετακίνηση χρημάτων που σχετίζονται με άλλους τίτλους στο χαρτοφυλάκιο για την κάλυψη των ζημιών που προκύπτουν από τους τίτλους χαμηλότερης απόδοσης.Αρκεί να μετακινηθεί για να αποκαταστήσει την ισορροπία και να βοηθήσει στην κάλυψη της πτωτικής τάσης μέχρι να είναι σαφές εάν η ασφάλεια θα ανακάμψει και θα αρχίσει να αυξάνεται ξανά.

Χρησιμοποιώντας αυτό το είδος κατανομής περιουσιακών στοιχείων είναι ένας δημοφιλής τρόπος να κρατηθεί σε μετοχές μετοχών που ο επενδυτής θεωρεί ιδιαίτερα επιθυμητό.Εάν η υποψία είναι ότι μια δεδομένη ασφάλεια θα ανακάμψει και θα αρχίσει να εκτελεί μετά από μια χρονική περίοδο, ένα σταθερό σχέδιο αναλογίας ελαχιστοποιεί τη συνολική απώλεια και επιτρέπει στον επενδυτή να δικαιολογήσει να κρέμεται στην ασφάλεια ενδιάμεσα.Αυτή η προσέγγιση χρησιμοποιείται συχνά με μακρά καθιερωμένα αποθέματα που περνούν από μια πτώση, αλλά αναμένεται να ανακάμψουν, ακόμη και αν ο χρόνος ανάκτησης θεωρείται μακροπρόθεσμος.