Kế hoạch tỷ lệ không đổi là gì?

Các kế hoạch tỷ lệ không đổi là ví dụ về phương pháp đầu tư xác định nội dung của danh mục đầu tư dựa trên phân loại tài sản.Về cơ bản, kế hoạch tỷ lệ không đổi tìm cách thiết lập sự cân bằng giữa các loại hoặc loại đầu tư được duy trì như một phần của nắm giữ nhà đầu tư.Mục đích của loại chiến lược đầu tư này là giúp ổn định giá trị của danh mục đầu tư bằng cách di chuyển tiền giữa các tài sản để duy trì giá trị tổng thể tối thiểu, bất kể hiệu suất của các chứng khoán cá nhân.Theo một nghĩa nào đó, kế hoạch tỷ lệ không đổi có phần giống như áp dụng nguyên tắc của một thang đo.Khi các mục ở mỗi bên của thang đo ít nhiều bằng nhau, thang đo được hiểu là chẵn.Điều tương tự cũng đúng với kế hoạch tỷ lệ không đổi.Khi tất cả các chứng khoán được duy trì ở một giá trị nhất định cho mỗi loại hoặc loại bảo mật, danh mục đầu tư được cân bằng và được coi là chẵn hoặc cấp trong tự nhiên.Nếu một bảo mật bắt đầu hoạt động kém, điều này khiến danh mục đầu tư mất cân bằng và yêu cầu phân phối lại để lấy lại mức phân bổ công bằng cho mỗi bảo mật. Nói chung, kế hoạch tỷ lệ không đổi sẽ yêu cầu sử dụng cùng một chứng khoán để khôi phục lạiCân bằng khi một hoặc nhiều chứng khoán trải qua sự sụt giảm.Điều này được thực hiện bằng cách di chuyển tiền liên quan đến các chứng khoán khác trong danh mục đầu tư để trang trải các khoản lỗ được tạo ra bởi các chứng khoán hoạt động kém.Vừa đủ được di chuyển để khôi phục sự cân bằng, và giúp trang trải xu hướng giảm cho đến khi rõ ràng liệu bảo mật có phục hồi hay không và bắt đầu tăng trở lại.Sử dụng loại phân bổ tài sản này là một cách phổ biến để nắm giữ cổ phiếu của cổ phiếu mà nhà đầu tư coi là rất mong muốn.Nếu sự nghi ngờ là một bảo mật nhất định sẽ phục hồi và bắt đầu thực hiện sau một khoảng thời gian, kế hoạch tỷ lệ không đổi giảm thiểu tổn thất tổng thể và cho phép nhà đầu tư biện minh cho việc bảo mật trong thời gian tạm thời.Cách tiếp cận này thường được sử dụng với các cổ phiếu được thành lập từ lâu, nhưng dự kiến sẽ phục hồi, ngay cả khi thời gian phục hồi được coi là lâu dài.