Mi az állandó arány terv?

Az állandó aránytervek egy olyan befektetési megközelítés példái, amelyek meghatározzák a portfólió tartalmát az eszköz osztályozása alapján.Alapvetően az állandó arányterv célja az egyensúly megteremtése a befektetési típusok vagy osztályok között, amelyeket a befektető részesedése részeként tartanak fenn.Az ilyen típusú befektetési stratégia célja, hogy lehetővé tegye a portfólió értékének stabilizálását azáltal, hogy pénzt mozgat az eszközök között, hogy fenntartsák a minimális érték értékét, függetlenül az egyes értékpapírok teljesítményétől.

Bizonyos értelemben az állandó arányterv kissé olyan, mint a skála elvének alkalmazása.Ha a skála mindkét oldalán lévő tételek többé -kevésbé egyenlőek, akkor a skálát egyenletesnek kell tekinteni.Ugyanez igaz az állandó aránytervnél.Ha az összes értékpapírot osztályonként vagy biztonsági típusonként bizonyos értéken tartják fenn, akkor a portfóliót kiegyensúlyozzák, és egyenletes vagy szintűnek tekintik.Ha az egyik biztonság alulteljesítőt kezd, ez kiszorítja a portfóliót, és újraelosztást igényel annak érdekében, hogy visszanyerjék a biztonságonkénti elosztási szintet.Egyensúly, ha egy vagy több értékpapír áthalad.Ezt úgy hajtják végre, hogy a portfólióban lévő egyéb értékpapírokkal kapcsolatos pénzt mozgatják, hogy fedezzék az alulteljesítő értékpapírok által okozott veszteségeket.Elég eléggé mozgatni kell az egyensúly helyreállításához, és elősegíti a lefelé mutató tendencia fedezését, amíg egyértelművé nem válik, hogy a biztonság felépül -e, és újra felemelkedik -e.

Az ilyen típusú eszközallokáció használata népszerű módszer a részvények részesedésére, amelyeket a befektető nagyon kívánatosnak tart.Ha a gyanú az, hogy egy adott biztonság helyreáll, és egy ideig elkezdi teljesíteni, az állandó arányterv minimalizálja az általános veszteséget, és lehetővé teszi a befektető számára, hogy igazolja a biztonságot átmenetileg.Ezt a megközelítést gyakran olyan régóta működő készletekkel alkalmazzák, amelyek csökkennek, de várhatóan helyreállnak, még akkor is, ha a helyreállítási időt hosszú távon tekintik.