Τι είναι η υποθήκη υποθηκών;

Μια υποταγή υποθηκών εμφανίζεται όταν μια οντότητα, συνήθως ένας δανειστής υποθηκών σαν τράπεζα, αναγκάζεται να αγοράσει μια υποθήκη που είχε πουλήσει σε τρίτο μέρος ως ασφάλεια επενδύσεων.Αυτό συμβαίνει επειδή ο δανειστής απέτυχε να πληροί ορισμένες προδιαγραφές σχετικά με το αρχικό δάνειο.Ως αποτέλεσμα, ο αγοραστής τρίτου μέρους είναι συχνά κολλημένος με ένα άχρηστο επενδυτικό όχημα, καθώς οι πιθανότητες του αρχικού ενυπόθηκου δανείου που επιστρέφονται είναι λεπτό.Οι δανειστές μπορούν να αποφύγουν τη δυνατότητα υποτροφίας υποθηκών ακολουθώντας τις κατάλληλες οδηγίες δανεισμού και διασφαλίζοντας ότι οι δανειολήπτες είναι αρκετά αξιόπιστοι για να επιστρέψουν το αρχικό δάνειο.Πίσω το κόστος του δανείου σε δόσεις και πληρωμές τόκων μέχρι να αποδοθεί το εν λόγω σπίτι.Οι τράπεζες και άλλοι δανειστές συχνά μεταπωλούν αυτά τα ενυπόθηκα δάνεια, συνήθως συσκευάζονται μαζί, ως επενδυτικοί τίτλοι στη δευτεροβάθμια αγορά.Σε περίπτωση που ο ιδιοκτήτης σπιτιού είναι προεπιλεγμένη στις πληρωμές υποθηκών, το βάρος ξαφνικά πέφτει στον επενδυτή που αγόρασε την υποθήκη από τον δανειστή.Μια τέτοια κατάσταση συχνά απαιτεί μια υποταγή υποθηκών από έναν δανειστή.

Όταν παραγγέλλεται μια υποθήκη υποθηκών, είναι συνήθως από κάποιο ρυθμιστικό όργανο που αφιερώνεται σε επενδυτικούς τίτλους.Εάν αυτός ο ρυθμιστικός φορέας διαπιστώσει ότι οι δανειστές έχουν εμπλακεί σε παραπλανητικές πρακτικές σχετικά με τα δάνεια στο σπίτι και στη συνέχεια πουλούν αυτά τα δάνεια σε άλλους επενδυτές, μπορεί να αποφασίσει ότι δικαιολογείται ένα put-back.Σε αυτή την περίπτωση, ο δανειστής επαναλαμβάνει την ευθύνη για το δάνειο.

Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι μια υποταγή υποθηκών μπορεί να είναι μόνο στην εκτόξευση εάν ο δανειστής αποδειχθεί ότι ενεργεί κατά τρόπο που απέτυχε να ανταποκριθεί στα πρότυπα της βιομηχανίας.Όλες οι επενδύσεις έχουν κινδύνους που εμπλέκονται και ένας επενδυτής δεν μπορεί να απαιτήσει μια επιστροφή απλώς και μόνο επειδή μια επένδυση σε υποθήκες δευτερογενούς αγοράς δεν ανταποκρίνεται στις προσδοκίες.Επιπλέον, εάν υπάρχει πιθανότητα να ανακτηθεί το δάνειο, ακόμη και εν μέρει, οι επενδυτές ενδέχεται να μην είναι σε θέση να αποκτήσουν την πλήρη αξία της υποθήκης σε μια επιστροφή.Η υποθήκη υποθηκών γενικά είτε ήταν αμελής είτε ακόμα και αδίστακτος στις συναλλαγές τους.Για παράδειγμα, οι δανειστές που αναγκάστηκαν να κάνουν ένα put-back θα μπορούσαν να έχουν βρεθεί ότι έχουν ψέματα για τις εκτιμήσεις του σπιτιού.Μπορεί επίσης να έχουν θρυμματιστεί στα φτωχότερα μέλη της κοινωνίας με δάνεια υψηλού ενδιαφέροντος που οι δανειολήπτες δεν θα μπορούσαν ενδεχομένως να επιστρέψουν.Όποια και αν είναι η περίσταση, μια επιστροφή μπορεί να προκαλέσει σημαντική ζημιά σε μια τράπεζα δανεισμού, η οποία με τη σειρά του μπορεί να βλάψει την οικονομία γενικότερα.