Τι είναι το λιανικό σημείωμα;

Επίσης γνωστά ως ομόλογα λιανικής, οι σημειώσεις λιανικής είναι ένας τύπος επενδυτικής επιλογής που είναι κάπως παρόμοιο με ένα παραδοσιακό ζήτημα ομολόγων.Κατατάσσονται ως ασφάλεια σταθερού εισοδήματος, ένα σημείωμα λιανικής πώλησης παρέχει τυπικά ένα σταθερό επιτόκιο για την αξία της σημείωσης για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα.Οι σημειώσεις αυτού του τύπου μπορεί επίσης να περιλαμβάνουν διατάξεις για ένα μεταβλητό επιτόκιο αργότερα στη ζωή της επένδυσης.Θεωρείται μια ασφαλής επιλογή, αυτή η προσέγγιση μπορεί να επιτρέψει σε έναν επενδυτή να δημιουργήσει κάποια απόδοση, ενώ ταυτόχρονα εκμεταλλεύεται την ικανότητα να απολαμβάνει φορολογικό διάλειμμα.

Σε αντίθεση με άλλους τύπους επενδύσεων, είναι κοινό να αγοράζουμε ένα λιανικό σημείωμα απευθείας από τον εκδότη.Ενώ υπάρχουν εξαιρέσεις, η αξία των σημειώσεων βασίζεται στον αριθμό των μονάδων που αγοράζονται από τον επενδυτή.Οι περισσότερες ρυθμίσεις λιανικής πώλησης επιτρέπουν την αγορά σε αυξήσεις ύψους 1.000 δολαρίων ΗΠΑ, με ορισμένους περιορισμούς για τον αριθμό των προσαυξήσεων να μπορούν να αγοραστούν από έναν μόνο επενδυτή.Οι όροι είναι πολύ παρόμοιοι με τα ζητήματα ομολόγων και συνήθως περιλαμβάνουν ένα σταθερό επιτόκιο για τουλάχιστον τους πρώτους μήνες του σημείου.Σημειώσεις που είναι δομημένες ώστε να παραμένουν σε ισχύ για περισσότερο από ένα ημερολογιακό έτος συνήθως επιτρέπουν στον εκδότη να αλλάξει από σταθερό επιτόκιο σε μεταβλητό επιτόκιο αργότερα στη σύμβαση.

Όπως ένας παραδοσιακός δεσμός, είναι δυνατόν για τον εκδότη να καλέσει ένα λιανικό σημείωμα πριν από την ημερομηνία λήξης.Οι όροι της σημείωσης θα καθορίζουν κανονικά το είδος των συμβάντων ή των προϋποθέσεων που πρέπει να υπάρχουν πριν ο εκδότης μπορεί να λάβει αυτό το είδος δράσης.Όταν συμβεί αυτό, ο επενδυτής θα λάβει τον κύριο που καταβάλλεται για το σημείωμα, καθώς και τυχόν τόκους που έχει συγκεντρωθεί από το ζήτημα της τελευταίας πληρωμής τόκων.Σε ορισμένες περιπτώσεις, ο επενδυτής μπορεί να έχει την ευκαιρία να κυλήσει τον κύριο και το ενδιαφέρον για την αγορά ενός νέου λιανικού σημείωμα που προετοιμάζεται ο εκδότης.

Ανάλογα με τη δομή του λιανικού σημείου, μπορεί να είναι δυνατό να αναβάλλουν τους φόρους που οφείλονται στα μερίσματα έως ότου η σημείωση καλείται ή φτάσει στην ωριμότητα.Δεδομένου ότι οι εμπορικοί και φορολογικοί κανονισμοί ποικίλλουν κάπως από τη μια χώρα στην άλλη, η διαβούλευση ενός φορολογικού επαγγελματία θα επιτρέψει τον εντοπισμό των εξαιρέσεων που ενδέχεται να υπάρχουν και πώς να τους διεκδικήσουν.Σε ορισμένες περιπτώσεις, μπορεί να είναι δυνατή η αναβολή των φόρων με την κατάταξη των μερισμάτων απευθείας σε έναν ατομικό λογαριασμό συνταξιοδότησης (IRA) ή μεμονωμένο λογαριασμό αποταμίευσης (ISA), με τους φόρους να μην οφείλονται έως ότου εκταμιευθούν τα κεφάλαια από τον IRA ή το ISA.