Τι είναι μια αντίστροφη τριγωνική συγχώνευση;

Μια αντίστροφη τριγωνική συγχώνευση είναι μια κατάσταση στην οποία μια στοχοθετημένη επιχείρηση συγχωνεύεται με μια θυγατρική της εταιρείας που αποκτά την επιχείρηση -στόχο.Μερικές φορές χρησιμοποιείται ως μέσο συμμόρφωσης με ρυθμιστικά κριτήρια που τέθηκαν σε εφαρμογή από κυβερνητική υπηρεσία, η προσέγγιση αυτή συνδυάζει αποτελεσματικά το απόθεμα της εταιρείας -στόχου με την ισότητα της θυγατρικής.Το τελικό αποτέλεσμα είναι ότι η επιχείρηση -στόχος γίνεται θυγατρική που ανήκει εξ ολοκλήρου στην απόκτηση εταιρείας, επιτρέποντας στους μετόχους της εταιρείας -στόχους να λαμβάνουν μετοχές μετοχών που εκδίδει η επιχείρηση απόκτησης.

Με μια αντίστροφη τριγωνική συγχώνευση, η στρατηγική συνήθως απαιτεί να εκκαθαριστεί η θυγατρική της απόκτησης εταιρείας ως μέρος της διαδικασίας συγχώνευσης με την πρόσφατα αποκτηθείσα εταιρεία -στόχο.Η εκκαθάριση λαμβάνει χώρα μόλις συμβεί η συγχώνευση.Σε εκείνο το σημείο, ο αγοραστής αναδιοργανώνει την εκκαθαρισμένη εταιρεία σε μια νέα οντότητα που κατέχει τα περιουσιακά στοιχεία τόσο της αρχικής θυγατρικής όσο και της αποκτηθείσας εταιρείας -στόχου.Η προσέγγιση αυτή περιλαμβάνει επίσης την επίλυση όλων των μετοχών των μετοχών που εκδίδονται από τις δύο προηγούμενες οντότητες και ανοίγει το δρόμο για τους μετόχους να λαμβάνουν μετοχές που εκδίδουν η μητρική εταιρεία της νέας οντότητας.

Ένα από τα οφέλη της αντίστροφης τριγωνικής συγχώνευσης είναι ότι η διαδικασία μπορεί συχνά να βοηθήσει στην ελαχιστοποίηση της φορολογικής επιβάρυνσης που διαφορετικά θα δημιουργήθηκε από τη διαδικασία συγχώνευσης.Σε πολλά μέρη σε όλο τον κόσμο, είναι δυνατόν να περιοριστούν οι οφειλόμενοι φόροι, επιτρέποντας στην επιχείρηση -στόχου να αγοράσει αποτελεσματικά τα περιουσιακά στοιχεία της θυγατρικής, στη συνέχεια, επιτρέπει στην απόκτηση της επιχείρησης να αγοράσει τον έλεγχο τουλάχιστον του 80% των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας -στόχου.Παρόλο που κάπως πιο περίπλοκο από την απλή συγχώνευση των δύο κύριων εταιρειών σε μια νέα μονάδα, προσθέτοντας τη θυγατρική στη διαδικασία και συμμετέχοντας στη δομημένη αγορά και πώληση περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας επιτρέπει στους ιδιοκτήτες επιχειρήσεων να επωφεληθούν νόμιμα από τους επικρατούσες φορολογικές νόμους.Δεδομένου ότι οι φορολογικοί κανονισμοί ποικίλλουν από τη μία χώρα στην άλλη, το ποσό των αποταμιεύσεων που παράγονται με τη χρήση αυτής της προσέγγισης θα ποικίλλει επίσης.

Ένα άλλο πλεονέκτημα της αντίστροφης τριγωνικής συγχώνευσης είναι ότι η διαδικασία μπορεί επίσης να συμβάλει στη διατήρηση τυχόν συμβάσεων με πελάτες και πωλητές που διαφορετικά θα γινόταν άκυρη και άκυρη εάν πραγματοποιηθεί ευθεία εξαγορά.Επειδή η επιχείρηση -στόχος επιβιώνει ως θυγατρική που ανήκει εξ ολοκλήρου χρησιμοποιώντας αυτή τη στρατηγική, τυχόν συμβάσεις που θα είχαν ακυρωθεί ως αποτέλεσμα μιας εξαγοράς παραμένουν άθικτες.Η προσέγγιση της αντίστροφης τριγωνικής συγχώνευσης είναι ιδιαίτερα χρήσιμη όταν αυτές οι συμβάσεις περιλαμβάνουν συμφωνίες που προσφέρουν εκπτώσεις όγκου από προμηθευτές ή προσοδοφόρες και μακροπρόθεσμες δεσμεύσεις από μακροχρόνιους πελάτες.