Apa itu merger segitiga terbalik?

Penggabungan segitiga terbalik adalah situasi di mana bisnis yang ditargetkan digabungkan dengan anak perusahaan dari perusahaan yang mengakuisisi perusahaan target.Kadang -kadang digunakan sebagai sarana untuk mematuhi kriteria peraturan yang diberlakukan oleh lembaga pemerintah, pendekatan ini secara efektif menggabungkan stok perusahaan target dengan ekuitas anak perusahaan.Hasil akhirnya adalah bahwa perusahaan target menjadi anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh perusahaan yang mengakuisisi, yang memungkinkan pemegang saham di perusahaan target untuk menerima saham saham yang dikeluarkan oleh perusahaan yang mengakuisisi.

Dengan merger segitiga terbalik, strategi ini biasanya mensyaratkan bahwa anak perusahaan dari perusahaan yang mengakuisisi dilikuidasi sebagai bagian dari proses penggabungan dengan perusahaan target yang baru diakuisisi.Likuidasi terjadi setelah merger terjadi.Pada titik itu, pengakuisisi mengatur ulang perusahaan yang dilikuidasi menjadi entitas baru yang memegang aset anak perusahaan asli dan perusahaan target yang diakuisisi.Pendekatan ini juga melibatkan penyelesaian semua saham yang dikeluarkan oleh dua entitas sebelumnya, dan membuka jalan bagi pemegang saham untuk menerima saham yang dikeluarkan oleh perusahaan induk dari entitas baru.

Salah satu manfaat dari merger segitiga terbalik adalah bahwa proses tersebut sering dapat membantu meminimalkan beban pajak yang seharusnya dibuat oleh proses merger.Di banyak tempat di seluruh dunia, dimungkinkan untuk membatasi pajak yang terutang dengan memungkinkan perusahaan target untuk secara efektif membeli aset anak perusahaan kemudian memungkinkan perusahaan yang mengakuisisi untuk membeli kontrol setidaknya 80% dari aset perusahaan target.Meskipun agak lebih rumit daripada sekadar menggabungkan kedua perusahaan utama menjadi satu unit baru, menambahkan anak perusahaan ke dalam proses dan terlibat dalam pembelian dan penjualan aset perusahaan yang terstruktur memang memungkinkan pemilik bisnis untuk secara hukum mengambil keuntungan dari undang -undang pajak yang berlaku.Karena peraturan pajak bervariasi dari satu negara ke negara berikutnya, jumlah penghematan yang dihasilkan dengan menggunakan pendekatan ini juga akan bervariasi.

Manfaat lain dari merger segitiga terbalik adalah bahwa proses tersebut juga dapat membantu melestarikan kontrak dengan pelanggan dan vendor yang jika tidak akan menjadi batal demi hukum jika akuisisi langsung terjadi.Karena perusahaan target memang bertahan sebagai anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki dengan menggunakan strategi ini, setiap kontrak yang akan dibatalkan karena hasil pembelian tetap utuh.Pendekatan merger segitiga terbalik sangat membantu ketika kontrak tersebut mencakup perjanjian yang menawarkan diskon volume dari vendor, atau komitmen yang menguntungkan dan jangka panjang dari pelanggan lama.