Τι είναι μια θεωρητική αξία;

Μερικές φορές αναφέρεται ως δίκαιη ή υποθετική αξία, μια θεωρητική αξία είναι η εκτιμώμενη τιμή μιας επιλογής.Η τιμολόγηση των επιλογών μπορεί να έχει να κάνει με την αγορά, την πώληση ή τον συνδυασμό των δύο.Στις περισσότερες περιπτώσεις, η θεωρητική τιμή υπολογίζεται χρησιμοποιώντας κάποιο συγκεκριμένο τύπο μαθηματικής εξίσωσης.Υπάρχουν πολλά τέτοια μοντέλα που χρησιμοποιούνται σήμερα.

Ένα από τα πιο δημοφιλή μοντέλα για την εκτίμηση της τιμής των επιλογών είναι γνωστό ως μοντέλο τιμολόγησης Black-Scholes.Πρώτα εισήχθη το 1973, αυτή η φόρμουλα ήταν το πνευματικό τέκνο των Fischer Black και Myron Scholes.Θεωρείται ότι είναι εξαιρετικά ακριβής, η έννοια κέρδισε γρήγορα την προσοχή και παραμένει ένα από τα πιο λειτουργικά από όλους τους τύπους σε κοινή χρήση σήμερα.

Ο υπολογισμός της θεωρητικής αξίας είναι χρήσιμη για τους επενδυτές με μερικούς τρόπους.Πρώτον, ο προσδιορισμός μιας υποθετικής αξίας για την επιλογή ή τις επιλογές, δεδομένου ότι συγκεκριμένες συνθήκες της αγοράς, μπορεί να δώσει μια εικόνα για το εάν η αγορά ή η πώληση της ασφάλειας είναι μια καλή ιδέα.Η θεωρητική αξία, φυσικά, βασίζεται στην ποιότητα των υποθέσεων που έγιναν σχετικά με την απόδοση της αγοράς γενικά και την απόδοση της επιλογής ειδικότερα.

Δεύτερον, ο υπολογισμός μιας θεωρητικής αξίας επιτρέπει στον επενδυτή να συμμετέχει στην προβολή απόδοσης με βάση πολλά διαφορετικά σενάρια.Η προσέγγιση των μαύρων scholes, καθώς και άλλοι μαθηματικά βασισμένοι τύποι που χρησιμοποιούνται για την προβολή της θεωρητικής αξίας, επιτρέπει τη συμπερίληψη διαφορετικών αριθμών.Με την εκτέλεση αρκετών προβολών, ο επενδυτής μπορεί να εντοπίσει την πιο πιθανή μελλοντική κατάσταση που θα ισχύει, ενώ εξακολουθεί να προετοιμάζεται για το τι θα συμβεί εάν ένας ή περισσότεροι παράγοντες αποδειχθούν διαφορετικοί.

Η θεωρητική αξία είναι ένα από τα πιο βασικά εργαλεία που χρησιμοποιούνται σήμερα για τις συναλλαγές.Συγκρίνοντας την εκτιμώμενη αξία με την τρέχουσα τιμή αγοράς μιας επιλογής, είναι δυνατόν να διαπιστωθεί εάν η αγορά ή η πώληση είναι πιθανό να δημιουργήσει μια επιστροφή σε κάποιο μελλοντικό σημείο.Οι μεσίτες και οι επενδυτές χρησιμοποιούν συνήθως την έννοια της θεωρητικής αξίας πριν λάβουν οποιοδήποτε είδος επενδυτικής απόφασης.