Giá trị lý thuyết là gì?

Đôi khi được gọi là giá trị công bằng hoặc giả thuyết, giá trị lý thuyết là giá ước tính của một tùy chọn.Giá cả tùy chọn có thể phải làm với việc mua, bán hoặc kết hợp cả hai.Trong hầu hết các trường hợp, giá trị lý thuyết được tính toán bằng một số loại phương trình toán học cụ thể.Có một số mô hình như vậy được sử dụng ngày nay.Một trong những mô hình phổ biến nhất để ước tính giá của các tùy chọn được gọi là mô hình định giá tùy chọn Black-Scholes.Được giới thiệu lần đầu tiên vào năm 1973, công thức này là đứa con tinh thần của Fischer Black và Myron Scholes.Được coi là có tính chính xác cao, khái niệm này nhanh chóng thu hút sự chú ý và vẫn là một trong những công thức khả thi nhất trong tất cả các công thức được sử dụng phổ biến hiện nay.Tính toán giá trị lý thuyết là hữu ích cho các nhà đầu tư theo một vài cách.Đầu tiên, việc xác định giá trị giả thuyết cho tùy chọn hoặc tùy chọn, được đưa ra các điều kiện thị trường cụ thể, có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về việc mua hoặc bán bảo mật là một ý tưởng tốt.Tất nhiên, giá trị lý thuyết phụ thuộc vào chất lượng của các giả định được đưa ra liên quan đến hiệu suất thị trường nói chung và hiệu suất của tùy chọn nói riêng.Thứ hai, việc tính toán giá trị lý thuyết cho phép nhà đầu tư tham gia vào hiệu suất chiếu dựa trên một số kịch bản khác nhau.Phương pháp tiếp cận Black-Scholes, cũng như các công thức dựa trên toán học khác được sử dụng để chiếu giá trị lý thuyết, cho phép đưa vào các số liệu khác nhau.Bằng cách chạy một số dự đoán, nhà đầu tư có thể xác định tình huống có khả năng nhất trong tương lai sẽ được áp dụng, trong khi vẫn được chuẩn bị cho những gì sẽ xảy ra nếu một hoặc nhiều yếu tố hóa ra khác nhau.Giá trị lý thuyết là một trong những công cụ cơ bản nhất được sử dụng trong giao dịch hiện nay.Bằng cách so sánh giá trị ước tính với giá thị trường hiện tại của một tùy chọn, có thể xác định xem việc mua hoặc bán có khả năng tạo ra lợi nhuận tại một số điểm trong tương lai hay không.Các nhà môi giới và nhà đầu tư thường sử dụng khái niệm về giá trị lý thuyết trước khi đưa ra bất kỳ loại quyết định đầu tư nào.