Apa itu nilai teoretis?

Kadang -kadang disebut sebagai nilai yang adil atau hipotetis, nilai teoretis adalah estimasi harga opsi.Harga opsi mungkin ada hubungannya dengan membeli, menjual, atau kombinasi keduanya.Dalam kebanyakan kasus, nilai teoritis dihitung menggunakan beberapa jenis persamaan matematika tertentu.Ada beberapa model yang digunakan saat ini.

Salah satu model paling populer untuk memperkirakan harga opsi dikenal sebagai model penetapan harga opsi Black-Scholes.Pertama kali diperkenalkan pada tahun 1973, formula ini adalah gagasan Fischer Black dan Myron Scholes.Dianggap sangat akurat, konsep ini dengan cepat mendapat perhatian dan tetap menjadi salah satu yang paling bisa diterapkan dari semua rumus yang digunakan umum saat ini.

Menghitung nilai teoretis sangat membantu bagi investor dalam beberapa cara.Pertama, penentuan nilai hipotetis untuk opsi atau opsi, yang diberikan kondisi pasar tertentu, dapat memberikan wawasan tentang apakah pembelian atau penjualan keamanan adalah ide yang baik.Nilai teoritis, tentu saja, bergantung pada kualitas asumsi yang dibuat mengenai kinerja pasar secara umum dan kinerja opsi pada khususnya.

Kedua, perhitungan nilai teoretis memungkinkan investor untuk terlibat dalam memproyeksikan kinerja berdasarkan beberapa skenario yang berbeda.Pendekatan Black-Scholes, serta rumus berbasis matematis lainnya yang digunakan untuk memproyeksikan nilai teoretis, memungkinkan untuk dimasukkannya angka yang berbeda.Dengan menjalankan beberapa proyeksi, investor dapat mengidentifikasi situasi di masa depan yang paling mungkin berlaku, sambil tetap dipersiapkan untuk apa yang akan terjadi jika satu atau lebih faktor ternyata berbeda.

Nilai teoritis adalah salah satu alat paling dasar yang digunakan dalam perdagangan saat ini.Dengan membandingkan nilai estimasi dengan harga pasar saat ini dari suatu opsi, dimungkinkan untuk menentukan apakah pembelian atau penjualan cenderung menghasilkan pengembalian di beberapa titik mendatang.Pialang dan investor umumnya menggunakan konsep nilai teoritis sebelum membuat segala jenis keputusan investasi.