Τι είναι ο συνολικός δείκτης χρέους;

Ο συνολικός δείκτης χρέους είναι μια μέτρηση των συνολικών χρεών σε σύγκριση με τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία.Μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε πολλούς διαφορετικούς τομείς, συμπεριλαμβανομένης της μέτρησης του προσωπικού οικονομικού χρέους και των χρεών μιας επιχείρησης.Ενώ ο συνολικός δείκτης χρέους μπορεί να είναι ενημερωτικός, δεν δίνει πάντοτε μια οριστική πρόβλεψη για τις προοπτικές μιας κατάστασης επιχειρήσεων ή προσωπικής χρηματοδότησης.

Για να βρεθεί ένας συνολικός δείκτης χρέους, είναι απαραίτητο να προσθέσουμε το συνολικό χρέος και να το διαιρέσουμε με ακαθάριστο εισόδημα σε μια δεδομένη περίοδο.Εάν ένα άτομο έχει χρέος ύψους 40.000 δολαρίων ΗΠΑ (USD) και σήμερα κάνει $ 20.000 δολάρια ετησίως, ο συνολικός δείκτης χρέους του θα είναι 2: 1, το οποίο μερικές φορές εξηγείται ότι έχει δύο δολάρια χρέους για κάθε ένα δολάριο περιουσιακών στοιχείων.Μια επιχείρηση που έχει $ 50.000 δολάρια σε χρέη και εισόδημα ύψους $ 200.000 USD κατά το παρελθόν έτος θα έχει συνολικό δείκτη χρέους 1:25 ή $ 25 σε περιουσιακά στοιχεία για κάθε ένα δολάριο χρέους.

Είναι μερικές φορές υπερβολικά απλοϊκή να πούμε ότι ένα άτομο ή επιχείρηση με περισσότερα περιουσιακά στοιχεία από τα χρέη είναι σε καλή οικονομική υγεία, ενώ ένα με περισσότερα χρέη από τα περιουσιακά στοιχεία είναι σε κακή υγεία.Πολλά χρέη, όπως δάνεια σπουδαστών ή υποθήκες, είναι μακροπρόθεσμα χρέη που προορίζονται να αποπληρωθούν εδώ και πολλά χρόνια ή ακόμα και δεκαετίες.Ένας υψηλός συνολικός λόγος χρέους προς περιουσιακά στοιχεία γίνεται ένα ζήτημα μόνο εάν ο οφειλέτης δεν κάνει αρκετό εισόδημα για να εξοφλήσει τα χρέη σε ένα συμφωνημένο πρόγραμμα.Ένα άτομο με 100.000 δολάρια ΗΠΑ σε ετήσιο εισόδημα και 200.000 δολάρια σε χρέος φοιτητικών δανείων μπορεί να φαίνεται να είναι σε σοβαρό οικονομικό πρόβλημα, αλλά στην πραγματικότητα μπορεί να είναι σε εξαιρετική θέση για να κάνει τη μηνιαία πληρωμή του, μειώνοντας έτσι αργά το δείκτη χρέους με την πάροδο του χρόνου.

Ένας υψηλός λόγος συνολικού χρέους προς περιουσιακά στοιχεία μπορεί να προκαλέσει προβλήματα όταν προσπαθεί να δανειστεί περισσότερα χρήματα, αφού οι δανειστές πρέπει να είναι λογικά βέβαιοι ότι ένα άτομο μπορεί να πληρώσει ένα δάνειο πίσω χωρίς προβλήματα.Κάποιος με υψηλό χρέος φοιτητικών δανείων, για παράδειγμα, μπορεί να έχει δυσκολία να εξασφαλίσει ένα στεγαστικό δάνειο, ακόμη και αν κάνει αρκετά χρήματα για να καλύψει τόσο τις πληρωμές στεγαστικών δανείων όσο και των φοιτητικών δανείων.Οι τράπεζες και τα ιδρύματα δανεισμού γενικά θέλουν να διασφαλίσουν ότι λιγότερο από το 40% του μηνιαίου ή ετήσιου εισοδήματος ενός ατόμου πηγαίνει στην εξόφληση των χρεών.Αυτό σημαίνει ότι, ακόμη και αν οι δανειολήπτες είναι άνετοι να πληρώνουν το 60% του ετήσιου εισοδήματός τους στο χρέος, οι τράπεζες μπορούν να τις θεωρούν υπερβολικά επικίνδυνες για να δανείσουν χρήματα λόγω του υψηλού συνολικού δείκτη χρέους τους.

Το συνολικό χρέος χρησιμοποιείται μερικές φορές για την επένδυση για τον προσδιορισμό του επιπέδου κινδύνου μιας επιχείρησης.Μια εταιρεία με υψηλό δείκτη συνολικού χρέους είναι θεωρητικά σε κίνδυνο πτώχευσης, δεδομένου ότι δεν διαθέτουν αρκετά περιουσιακά στοιχεία για να εξοφλήσουν όλα τα χρέη ταυτόχρονα.Ωστόσο, οι περισσότερες εταιρείες μεταφέρουν σημαντικό χρέος, οπότε ο επενδυτικός κίνδυνος θεωρεί επίσης θέματα που σχετίζονται με την κερδοφορία και τις προβλέψεις της αγοράς.Μια επιχείρηση με περιουσιακά στοιχεία που υπερβαίνει το χρέος μπορεί ακόμα να αποτύχει εάν το προϊόν τους ξαφνικά σβήνει, ενώ μια επιχείρηση με υψηλό συνολικό δείκτη χρέους μπορεί να είναι εξαιρετικά κερδοφόρα, εφόσον μπορούν να κάνουν τις πληρωμές τους και να παραμείνουν ανταγωνιστικοί στην αγορά.Όπως και στην προσωπική χρηματοδότηση, ο συνολικός δείκτης χρέους μιας επιχείρησης είναι πραγματικά μόνο ένα κομμάτι του οικονομικού παζλ, αντί για μια οριστική περιγραφή της επιτυχίας της εταιρείας.