Τι είναι ο λόγος αποκλεισμού;

Οι επενδυτές προσόδων πρέπει συχνά να πληρώνουν φόρους για τις αποδόσεις τους, αλλά ένα μέρος της επιστροφής που δεν φορολογείται είναι γνωστό ως αναλογία αποκλεισμού.Ο λόγος για τον οποίο ο λόγος αποκλεισμού δεν φορολογείται είναι επειδή, παρόλο που είναι μια επιστροφή, θεωρείται απλώς να αναπληρώσουμε τα χρήματα που χρησιμοποιούνται οι επενδυτές για να ξεκινήσουν την πρόσοδο.Για να καταλάβουμε το ποσοστό του λόγου, το ποσό που καταβάλλεται για την πρόσοδο και την αναμενόμενη απόδοση διαιρείται.Οι περισσότεροι επενδυτές προσόδων θα αναπληρώσουν πλήρως το κόστος επενδύσεων τους, οπότε ο λόγος καθίσταται άκυρη.Με λόγο αποκλεισμού, μόνο ένα μικρό τμήμα mdash;Όχι ολόκληρη η επιστροφή mdash;φορολογείται.Αυτή η αναλογία επηρεάζει κυρίως τις επενδύσεις που βασίζονται σε προσόδους, αλλά υπάρχουν και άλλα επενδυτικά οχήματα που μπορεί επίσης να επηρεαστούν από αυτόν τον λόγο.Η φορολόγηση ολόκληρης της επιστροφής θα ήταν σαν να φορολογούμε τα πάντα που κάνει ένας κανονικός εργαζόμενος.Θα μπορούσε να οδηγήσει σε χαμηλές αποδόσεις και θα έκανε την επένδυση ακόμη πιο επικίνδυνη.Ενώ όλα τα χρήματα που κάνει ένας επενδυτής σε αυτήν την επένδυση θεωρείται τεχνικά απόδοση, ο λόγος αποκλεισμού επιτρέπει σε έναν επενδυτή να καλύψει τις απώλειές του, επειδή το μέρος που δεν φορολογείται θεωρείται ότι αναπληρώνει τα χρήματα που πλήρωσε για την επένδυση.Απαιτούνται διαφορετικά στοιχεία για να διαπιστωθεί ένας λόγος αποκλεισμού ή το ποσοστό στο οποίο ο επενδυτής δεν φορολογείται.Ένας αριθμός είναι πόσο ο επενδυτής κατέβαλε για να ξεκινήσει την επένδυση προσόδων, ενώ ο δεύτερος είναι το πόσο τα κράτη της σύμβασης πρέπει να αναμένονται ως επιστροφή στην επένδυση.Οι δύο διαιρούνται και το ποσοστό που απομένει είναι το τμήμα στο οποίο δεν φορολογείται.Για παράδειγμα, εάν ο δείκτης αποκλεισμού είναι 85 %, τότε μόνο το υπόλοιπο 15 % είναι φορολογητέο εισόδημα. "Ως πρόσοδο συνεχίζει να πληρώνει, είναι κοινό για έναν επενδυτή να αποκαταστήσει το αρχικό του κόστος.Όταν συμβεί αυτό, ο λόγος αποκλεισμού καταργείται και όλες οι αποδόσεις θεωρούνται φορολογητέες.Για παράδειγμα, εάν το κόστος εκκίνησης είναι $ 2.000 δολάρια ΗΠΑ (USD), τότε μόλις ο επενδυτής λάβει τόσο πολύ μη εξαντλητικά χρήματα σε επιστροφές, οτιδήποτε άλλο αποκτάται από την επένδυση φορολογείται με πλήρες ποσό.Εάν η επένδυση δεν αποφέρει αρκετές αποδόσεις για να καλύψει το κόστος, τότε υπολογίζεται ως απώλεια και ο επενδυτής δεν θα ανακτήσει την αρχική του επένδυση.