Τι είναι ένα ταμείο ομπρέλα;

Στον οικονομικό κόσμο, ο όρος ομπρέλα το Ταμείο έχει δύο ξεχωριστούς ορισμούς.Σε ορισμένες περιπτώσεις, αναφέρεται σε ένα είδος ταμείου συνταξιοδότησης που πληρώνει τις συντάξεις σε εργαζόμενους που εργάζονται για πολλές εταιρείες.Σε άλλες, είναι ένας τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου που μπορούν να επενδύσουν τα άτομα στο οποίο περιέχει μια ποικιλία υπο-αρχιτεκτονικών.Κάθε ταμείο έχει τα δικά του χαρακτηριστικά και τη δική του ομάδα διαχείρισης και η συνολική δομή του ταμείου επιτρέπει στους επενδυτές να μεταφέρουν εύκολα τα χρήματά τους μεταξύ των υπο-φούρνων.

Ένα ταμείο ομπρέλα συνταξιοδότησης δημιουργείται συνήθως από μια ομάδα μικρών εργοδοτών που δεν έχουνΑρκετοί υπάλληλοι για να δημιουργήσουν ένα μεγάλο συνταξιοδοτικό ταμείο μόνοι τους.Κάθε εταιρεία λαμβάνει πληρωμές στο συνταξιοδοτικό ταμείο από τους υπαλλήλους της.Οι εταιρείες στη συνέχεια συγκεντρώνουν τα κεφάλαια μαζί, τοποθετώντας τους όλα υπό τον έλεγχο ενός ενιαίου διαχειριστή συνταξιοδοτικών ταμείων.Ο διαχειριστής επενδύει τα κεφάλαια σε ένα χαρτοφυλάκιο και παράγει επιστροφές.Όταν οι εργαζόμενοι που καταβάλλονται στο ταμείο αρχίζουν να συλλέγουν συνταξιοδοτικές πληρωμές, είναι όλοι κατασκευασμένοι από αυτή τη δεξαμενή κεφαλαίων.

Το πλεονέκτημα της διαμόρφωσης των επιχειρήσεων ένα ταμείο ομπρέλα αντί να λειτουργούν μεμονωμένα τα μικρά συνταξιοδοτικά ταμεία είναι ότι οι συνεισφορές συγκέντρωσης επιτρέπουν τοΔιευθυντής συνταξιοδοτικών ταμείων για την πραγματοποίηση επενδύσεων σε μεγαλύτερη κλίμακα.Πολλές χρηματοπιστωτικές αγορές διαθέτουν ελάχιστα όρια επενδύσεων που ενδέχεται να τα καθιστούν απρόσιτα για τους μικρότερους επενδυτές.Ακόμη και αν μια μικρότερη ομάδα επενδύσεων θα μπορούσε να έχει εκπληρώσει τα όρια για μια συγκεκριμένη αγορά, μια μεγαλύτερη επενδυτική ομάδα μπορεί να πληροί ταυτόχρονα περισσότερα από τα όρια, επιτρέποντας στον διαχειριστή των συνταξιοδοτικών ταμείων να διαφοροποιήσει περισσότερο το χαρτοφυλάκιο.Η αυξημένη ευελιξία των μεγαλύτερων επενδυτικών κεφαλαίων μπορεί να βοηθήσει τον διαχειριστή να δημιουργήσει υψηλότερες αποδόσεις.

Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που εκτελείται ως ταμείο ομπρέλας, που ονομάζεται επίσης Ταμείο Κεφαλαίων, αποτελείται από πολλά μικρότερα κεφάλαια, που ονομάζονται υποβρύχια.Αυτά μπορεί να επικεντρωθούν σε διαφορετικές αγορές ή να έχουν διαφορετικές επενδυτικές στρατηγικές.Γενικά, ο καθένας έχει μια ξεχωριστή ομάδα διαχείρισης που εποπτεύει την επένδυση των χρημάτων της υποπληροφόρησης.Οι επενδυτές στο Ταμείο Ομπρέλας Επιλέγουν τον τρόπο διανομής των μετοχών τους σε διάφορες υποτομές.

Ο επενδυτής μπορεί να επιλέξει να επενδύσει σε αμοιβαίο κεφάλαιο ομπρέλα εάν θέλει αυξημένη ευελιξία στις επενδύσεις του με ελάχιστο κόστος συναλλαγής.Μπορεί να δώσει εντολή στο ταμείο να μετακινήσει τις μετοχές του από ένα υπο-χρηματοδότηση σε άλλο αντί να πουλήσει τις μετοχές του σε ένα ταμείο και να αγοράσει μετοχές σε άλλη.Αυτό είναι βολικό για τον επενδυτή και μπορεί να αλλάξει την επενδυτική του στρατηγική, ενώ παραμένει με μια διαχειριστική οντότητα με την οποία είναι εξοικειωμένος.Το μειονέκτημα αυτής της προσέγγισης είναι ότι μπορεί να ενθαρρύνει τους επενδυτές να τοποθετήσουν υπερβολικά μεγάλο ποσοστό του επενδυτικού χαρτοφυλακίου τους υπό τον έλεγχο μιας οντότητας.