Mi az esernyő alap?

A pénzügyi világban az Umbrella Alap kifejezésnek két különálló meghatározása van.Bizonyos helyzetekben egy olyan nyugdíjazási alapra utal, amely nyugdíjat fizet azoknak az alkalmazottaknak, akik több vállalatnál dolgoznak.Másokban ez egy olyan befektetési alap, amelybe az egyének befektethetnek, amelybe különféle alfalandokat tartalmaznak.Minden alapnak megvannak a saját jellemzői és saját irányítási csoportja, és az alap általános felépítése lehetővé teszi a befektetők számára, hogy pénzüket könnyen átutalják az alfalandok között.Elegendő alkalmazott, hogy önmagában hozzon létre egy nagy nyugdíjalapot.Minden vállalat alkalmazottaitól fizet a nyugdíjalapba.A vállalatok ezután összegyűjtik a pénzeszközöket, és mindegyiket egyetlen nyugdíjalap -menedzser ellenőrzése alá helyezik.A menedzser egy portfólióba fekteti be az alapokat, és visszatérítést generál.Amikor az alapba fizetett alkalmazottak nyugdíjfizetéseket kezdenek beszedni, mindegyik ebből a pénzeszközből készül.Nyugdíjalap -menedzser, hogy nagyobb mértékben befektetéseket hajtson végre.Számos pénzügyi piacnak minimális befektetési korlátai vannak, amelyek elérhetetlenné teszik őket a kisebb befektetők számára.Még ha egy kisebb befektetési medence is teljesítette volna az egy adott piac korlátait, egy nagyobb befektetési készlet egyidejűleg több korlátozással képes teljesíteni, lehetővé téve a nyugdíjalap -menedzser számára, hogy a portfóliót jobban diverzifikálhassa.A nagyobb befektetési alapok megnövekedett rugalmassága segíthet a menedzsernek a magasabb hozamok létrehozásában.Ezek a különböző piacokra összpontosíthatnak, vagy eltérő befektetési stratégiákkal rendelkezhetnek.Általában mindegyiknek van egy külön menedzsmentcsoportja, amely felügyeli az al-alap pénzének beruházását.Az esernyő alap befektetői választják meg, hogyan lehet részvényeiket elosztani a különböző alfalagokon.Arra utasíthatja az alapot, hogy részvényeit az egyik al-alapból a másikba helyezze, ahelyett, hogy részvényeit az egyik alapban értékesítené, és a részvényeket a másikban vásárolná.Ez kényelmes a befektető számára, és megváltoztathatja befektetési stratégiáját, miközben egy olyan menedzsmentprogrammal marad, amellyel ismeri.Ennek a megközelítésnek az a hátránya, hogy arra ösztönözheti a befektetőket, hogy egy szervezet ellenőrzése alatt álljanak befektetési portfóliójuk túl nagy százalékát.