Τι είναι η διακύμανση του χαρτοφυλακίου;

Η διακύμανση του χαρτοφυλακίου είναι μια διαδικασία που προσδιορίζει το βαθμό κινδύνου ή μεταβλητότητας που σχετίζεται με ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο.Ο βασικός τύπος για τον υπολογισμό αυτής της διακύμανσης επικεντρώνεται στη σχέση μεταξύ του γνωστού ως διακύμανσης της επιστροφής και της συνδιακύμανσης που συνδέεται με καθένα από τους τίτλους που βρίσκονται στο χαρτοφυλάκιο, μαζί με το ποσοστό ή το τμήμα του χαρτοφυλακίου που αντιπροσωπεύει κάθε ασφάλεια.Η ιδέα πίσω από τη διακύμανση του χαρτοφυλακίου είναι να προσδιοριστεί εάν ο τρέχων συνδυασμός περιουσιακών στοιχείων που βρίσκεται στο χαρτοφυλάκιο δημιουργεί μια ευνοϊκή απόδοση συνολικά, ενώ παράλληλα αξιολογεί την απόδοση κάθε ασφάλειας που περιέχεται στο χαρτοφυλάκιο.Είναι απαραίτητο να ορίσετε τι σημαίνει συνδιακύμανση και απόδοση επιστροφής.Η συνδιακύμανση είναι η σχέση που υπάρχει μεταξύ δύο τυχαίων μεταβλητών.Σε περίπτωση αξιολόγησης της απόδοσης ενός χαρτοφυλακίου, αυτό αναφέρεται στη σχέση μεταξύ οποιουδήποτε δύο από τα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται στο χαρτοφυλάκιο.Η διακύμανση της επιστροφής εξετάζει το ποσοστό απόδοσης μιας ασφάλειας σε σύγκριση με μια άλλη ασφάλεια στο χαρτοφυλάκιο.Λαμβάνοντας υπόψη και τα δύο αυτά στοιχεία, καθίσταται ευκολότερο να προσδιοριστούν πώς εργάζονται καθένα από τους τίτλους για την ενίσχυση της αξίας του χαρτοφυλακίου ή του τρόπου με τον οποίο τα συγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία αναστέλλουν στην πραγματικότητα τη διαδικασία ανάπτυξης για το χαρτοφυλάκιο.

Λαμβάνοντας το χρόνο για να προσδιορίσετε το ποσοστό της διακύμανσης του χαρτοφυλακίου που υπάρχει σε οποιοδήποτε δεδομένο χαρτοφυλάκιο είναι σημαντικό για δύο λόγους.Πρώτον, η διαδικασία μπορεί να βοηθήσει τον επενδυτή στη διαχείριση της διατήρησης μιας ισορροπίας περιουσιακών στοιχείων στο ίδιο το χαρτοφυλάκιο.Αυτό είναι απαραίτητο εάν ο επενδυτής είναι να ελαχιστοποιήσει την επίδραση μιας ύφεσης εντός μιας συγκεκριμένης αγοράς στο χαρτοφυλάκιο.Διατηρώντας αυτή την ισορροπία, είναι δυνατό για τα εμπορεύματα και τα ζητήματα ομολόγων να βοηθήσουν στην αντιστάθμιση τυχόν ζημιών που λαμβάνουν χώρα όταν τα αποθέματα που διαπραγματεύονται σε μια δεδομένη αγορά περνούν από κάποιο είδος προσωρινής πτώσης.

Το δεύτερο όφελος για τον προσδιορισμό της διακύμανσης του χαρτοφυλακίου έχει να κάνει με την αξιολόγησηΠόσο καλά τα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία βοηθούν τον επενδυτή να φτάσει στους οικονομικούς του στόχους.Σε περίπτωση που η πρόοδο προς τους στόχους αυτούς δεν προχωρά με τον ρυθμό που αρχικά προβλέπεται, η διαδικασία μπορεί να βοηθήσει τον επενδυτή να αναπτύξει ένα σχέδιο για την αναθεώρηση της δομής του χαρτοφυλακίου.Το σχέδιο ενδέχεται να περιλαμβάνει την πώληση ορισμένων περιουσιακών στοιχείων κατά την απόκτηση άλλων ή τη διατήρηση όλων των ενεργητικών που κυκλοφορούν, προσθέτοντας νέες επενδύσεις στο μείγμα.Η ενίσχυση της διακύμανσης του χαρτοφυλακίου μπορεί επίσης να περιλαμβάνει δραστηριότητες όπως η μετατόπιση των περιεχομένων του χαρτοφυλακίου, έτσι ώστε οι επενδύσεις εκτός από τις μετοχές των μετοχών να συνθέτουν υψηλότερο ποσοστό ή ποσοστό της συνολικής αξίας του χαρτοφυλακίου.