Ano ang pagkakaiba -iba ng portfolio?

Ang pagkakaiba -iba ng portfolio ay isang proseso na nagpapakilala sa antas ng peligro o pagkasumpungin na nauugnay sa isang portfolio ng pamumuhunan.Ang pangunahing pormula para sa pagkalkula ng pagkakaiba -iba na ito ay nakatuon sa ugnayan sa pagitan ng kung ano ang kilala bilang pagbabalik ng pagkakaiba -iba at ang covariance na nauugnay sa bawat isa sa mga security na matatagpuan sa portfolio, kasama ang kung anong porsyento o bahagi ng portfolio na kinakatawan ng bawat seguridad.Ang ideya sa likod ng pagkakaiba -iba ng portfolio ay upang matukoy kung ang kasalukuyang kumbinasyon ng mga ari -arian na matatagpuan sa portfolio ay bumubuo ng isang kanais -nais na pagbabalik sa pangkalahatan, habang tinatasa din ang pagganap ng bawat seguridad na nilalaman sa loob ng portfolio.

Upang maunawaan kung paano kinakalkula ang pagkakaiba -iba ng portfolio,Kinakailangan upang tukuyin kung ano ang ibig sabihin ng covariance at pagbabalik ng pagkakaiba -iba.Ang covariance ay ang ugnayan na umiiral sa pagitan ng dalawang random na variable;Sa kaso ng pagtatasa ng pagganap ng isang portfolio, tumutukoy ito sa ugnayan sa pagitan ng alinman sa dalawa sa mga ari -arian na gaganapin sa portfolio.Ang pagbabalik ng pagkakaiba -iba ay tumitingin sa rate ng pagbabalik ng isang seguridad kung ihahambing sa isa pang seguridad sa loob ng portfolio.Sa pamamagitan ng pagsasaalang -alang sa parehong mga elementong ito, nagiging mas madali upang matukoy kung paano ang bawat isa sa mga seguridad ay nagtatrabaho upang mapahusay ang halaga ng portfolio, o kung paano ang mga tiyak na pag -aari ay talagang pumipigil sa proseso ng paglago para sa portfolio.

Ang paggugol ng oras upang makilala ang rate ng pagkakaiba -iba ng portfolio na naroroon sa anumang naibigay na portfolio ay mahalaga sa dalawang kadahilanan.Una, ang proseso ay maaaring makatulong sa mamumuhunan sa pamamahala upang mapanatili ang isang balanse ng mga ari -arian sa loob mismo ng portfolio.Mahalaga ito kung ang mamumuhunan ay upang mabawasan ang epekto ng isang pagbagsak sa loob ng isang tiyak na merkado sa portfolio.Sa pamamagitan ng pagpapanatili ng balanse na iyon, posible para sa mga isyu sa kalakal at bono upang matulungan ang pag -offset ng anumang mga pagkalugi na maganap kapag ang mga stock na ipinagpalit sa isang naibigay na merkado ay dumaan sa ilang uri ng pansamantalang pagbagsak.

Ang pangalawang benepisyo sa pagtukoy ng pagkakaiba -iba ng portfolio ay may kinalaman sa pagtatasaGaano kahusay ang kasalukuyang mga pag -aari na tumutulong sa mamumuhunan na maabot ang kanyang mga layunin sa pananalapi.Kung sakaling ang pag -unlad patungo sa mga hangarin na iyon ay hindi nagpapatuloy sa bilis na inaasahang, ang proseso ay makakatulong sa mamumuhunan na bumuo ng isang plano upang ma -overhaul ang istraktura ng portfolio.Ang plano ay maaaring kasangkot sa pagbebenta ng ilang mga pag -aari habang nakuha ang iba, o humahawak sa lahat ng kasalukuyang mga pag -aari habang nagdaragdag ng mga bagong pamumuhunan sa halo.Ang pagpapahusay ng pagkakaiba -iba ng portfolio ay maaari ring kasangkot sa mga aktibidad tulad ng paglilipat ng mga nilalaman ng portfolio upang ang mga pamumuhunan maliban sa pagbabahagi ng stock ay bumubuo ng isang mas mataas na porsyento o proporsyon ng pangkalahatang halaga ng portfolio.